USDMXN continúa con movimiento de retroceso de baja en un ambiente de mayor apetito por riesgo.
Índices accionarios EE.UU. / IEMG / VIX / TSY10Y / DXY / USDMXN
Los mercados se vuelcan del lado del apetito por riesgo manifestando movimientos de apreciación. En los índices vemos que la mayoría juega en lateralidad, pero el movimiento de hoy es al alza dentro del rango o la estructura lateral temporal. El Nasdaq si juega un poco desligado superando el máximo logrado en 2021, mientras que S&P se acerca al máximo de todos los tiempos. El tema a vigilar es que el ímpetu no acompaña del todo al precio, por lo que se pudiera generar una divergencia bajista, DJI es otra historia, ahí si hay posibilidad, aunque más lento, de seguir en alza. A pesar de estar del lado del apetito por riesgo, los Treasuries siguen en modo correctivo subiendo el YTM de los plazos medios y largos.
EMFX
El sentimiento del apetito por riesgo ayuda a que el USD baje frente a pares emergentes. La pregunta sobre los recortes de tasas estará presente haciendo que revisemos los datos constantemente, esa va a ser la discusión del FED, dejando de momento esa incertidumbre pero con sesgo hacia el lado de los recortes. (Stocks Eke Out Gains With S&P 500 Near Record High: Markets Wrap)
El DXY hace un proceso de pausa desarrollando estructura lateral temporal de 103.15 a 103.70/80 que marcamos con cuadro amarillo. MACD llega a zona neutral y reduce el ímpetu del movimiento de alza, eso nos está dando este proceso lateral, aunque el precio desarrolla una estructura alcista, si la pausa que se hace no trae la perforación del mínimo en 103.15, la estructura de alza seguirá vigente donde nos hace poner atención en la parte de arriba y en el MACD. Por hoy no hay mucho que hacer.
En el par USDMXN vemos en gráfica diaria el proceso de retroceso de baja después de haber marcado una mecha larga por arriba dando señal de interés de venta en esa zona de resistencia de 17.38. Ayer el precio cerró por debajo del mínimo previo de 17.1880 abriendo la puerta a mayores bajas. El precio tenderá a buscar la zona de 17.06/10. MACD en movimiento de alza pero reduciendo el ímpetu, con una posición por debajo de la línea de 0, lo que nos deja todavía a ni buscar sesgo alcistas. Momentum en positivo pero sin ímpetu.
En 240 minutos vemos que el precio estuvo caminando en la zona de 50% de Fib o 17.14/15 por el día de ayer, ya hoy en la sesión americana con un sentimiento de apetito por riesgo en general en los mercados, el precio hace cruce de esa zona de soporte caminando en la búsqueda del 61.8% de Fib. MACD en proceso de «unwinding» de fuerza alcista o movimiento de baja, eso nos da este proceso de retroceso de baja. Hay que cuidar la zona del 61.8% que de bajar de ahí dejaríamos la estructura alcista. La zona de 17.07/10 será buen soporte.
En 60 minutos se ven cosas parecidas al 240 minutos, esa perforación del nivel del 50% de Fib que nos abre la puerta a la búsqueda del 61.8% Aquí vemos que MACD hizo cruce de sesgo bajista desde ayer, pero sin ímpetu jugando cerca de la línea de 0, hoy acelera ímpetu marcando movimiento de baja, lo que nos da un aumento de probabilidades de buscar la zona de 17.07/10.
Dado que los índices accionarios se mueven al alza, se manifiesta un apetito por riesgo, el precio del USDMXN tenderá a estar en baja aunque pudiera ser de forma limitada por el bajo ímpetu que manifiestan, pero dejando las alzas fuera de la ecuación por hoy.
DXY en 103.34 unidades
WTI en 73.38 dpb
TSY 2Y en 4.41%
TSY 5Y en 4.08%
TSY 10Y en 4.16%
VIX en 13.49 unidades
¡Buen fin de semana!
JG