USDMXN hace retroceso de baja frenando el movimiento cercano al 50% de Fibonacci en 17.2350
Los mercados se mueven mixtos de nuevo, pero con un tono de cautela esperando el dato de inflación de EE.UU. el día de mañana miércoles.
Índices accionarios EE.UU. / IEMG / VIX / TSY 10Y/ DXY / USDMXN
Se espera de 3.6% en CPI de agosto frente al previo de 3.2% y para el Core CPI se tiene un esperado de 4.4% frente al 4.7% del dato previo, esto en
términos anuales. Así los índices se mueven mixtos, en su mayoría con bajas marginales, los Treasuries bajan en precio y suben el YTM y el USD se mueve al alza de forma generalizada desde los niveles de baja alcanzados ayer. (Wall Street Takes Risk Off Table Before CPI Report: Markets Wrap)
En la curva de tasas es importante estar vigilante de los plazos medios y largos, de ver la inflación arriba del esperado podemos ver que la curva ajuste al alza y eso darle algo más de peso al USD frente a la mayoría de las monedas.
Curva de Tasas de EE.UU.
En el mercado FOREX hoy vemos movimientos de ajuste de alza o rebote en la mayoría de los pares emergentes. Sin embargo las estructuras de precios son diferentes. Lo que si vemos es un proceso de des-apalancamiento de emergentes.
En el DXY ayer vimos una buena baja llegando a niveles de soporte de 104.40/45 sin embargo hoy presenta un rebote. El ímpetu de alza se ha reducido, entonces podríamos ver movimiento lateral entre 104.40 y 105.00 unidades. MACD sigue en sesgo de alza pero con reducción de ímpetu. Momentum, en movimiento de alza. Ahora requerimos bajar de 104.40 para declarar movimiento correctivo de baja y ser apoyado por los indicadores.
En el par USDMXN vemos en gráfica diaria que el precio ha hecho un proceso correctivo de baja frenando en zona de 50% de Fib. cercano a 17.20. MACD sigue en sesgo de alza pero reduciendo el ímpetu de alza. Lo mismo para el indicador de Momentum. Por tal no es declarado todavía un movimiento de baja sostenido, estamos viviendo un respiro y retroceso, reducción de fuerza de alza.
En 240 minutos vemos que el precio hizo esa caminata de baja como proceso de retroceso de baja al perforar la zona de soporte de 17.42, llegando a 17.23 cercano al 50% de Fib. El MACD sigue en proceso de «unwinding» de fuerza alcista acercándose en este proceso a la zona de 0, la zona neutral y reduciendo ligeramente el ímpetu de baja. El indicador de Momentum ha llegando a niveles de sobreventa y frena ese ímpetu de baja. El precio hace lo mismo, pero al estar a la espera de información y sin señales todavía de cambio a retomar alzas, el precio tenderá a hacer lateralidad o equilibrio. Tenemos soporte en el mínimo registrado y en la zona de 17.20.
En 60 minutos vemos ese proceso de retroceso de baja que ha frenado en 17.23, ahora el precio tiende a formar una estructura lateral temporal de 17.23 a 17.38. MACD llegó a niveles de sobreventa, cambiando a movimiento de alza, pero como proceso de «unwinding» de fuerza bajista, el MACD está por debajo de 0 lo que no tiene marca de sesgo de alza todavía. En conjunto estamos viviendo el retroceso de 240 minutos y hasta que termine entonces el MACD en este cuadro de tiempo pasaría a positivo. Si vemos que MACD en 240 minutos pasa a negativo, aquí retomaríamos la baja con posibilidad de hacer perforación de 17.23/17.20. Momentum está marcando movimiento de alza de momento. Estocástico ya marca sobrecompra, si marca salida de baja entraremos en movimiento de baja dentro de las Bandas que es lo mismo dentro del cuadro amarillo de 17.23-38.
DXY en 104.85 unidades
WTI en 89.00 dpb
TSY 2Y en 5.05%
TSY 5Y en 4.43%
TSY 10Y en 4.29%
VIX en 14.03 unidades
¡Buen día!
JG