USDMXN haciendo rompimiento de baja de la zona de soporte de 18.30 siguiendo un regreso del DXY.
Los mercados se mueven mixtos evaluando la idea de que las tasas de interés en EE.UU. se quedarán arriba del 5% por algún tiempo. El mercado está en espera de datos. Hoy tenemos el ISM Manufacturero del mes de febrero, se espera de 48 unidades. A falta de más datos, este puede ser un factor de movimiento del día de hoy. La inflación en Europa sigue mostrando presiones a lo que el mercado descuenta que la tasa terminal de ECB será de 4%. Aquí está el juego entre USD y EUR, si EE.UU. manifiesta o se especula que no llegará a 5.25%-5.50%, el USD perderá y EUR retomará camino de alza, por el contrario, si los datos en EE.UU. siguen siendo fuertes, se esperará que el FED vaya más allá de 5.25%-5.50% y eso le de al USD un proceso de recuperación. De aquí al 21-22 de marzo será un juego complejo en los mercados. (Stock Futures Fluctuate as Rate Rethink Saps Bulls: Markets Wrap)
En el mercado FOREX, vemos un movimiento de baja del DXY, que detona movimientos de baja en todos los pares emergentes, logrando nuevos mínimos en USDMXN, las buenas expectativas en negocios, la disciplina fiscal hasta ahora mostrada, las altas tasas de interés en México y la constante exportación de manufacturas son ingredientes para tener al par USDMXN en estos niveles, pero no dejemos de ver la parte estadística, la distancia frente a la media de largo plazo.
El DXY presenta ese regreso bajando del mínimo previo de 104.41 donde tenemos zona de soporte, ahora será necesario ver el cierre para ver si detonamos una corrección del último impulso de alza de 100 a 105.40. MACD sigue en sesgo de alza pero reduciendo ímpetu de alza. Lo mismo en Momentum. De aguantar el soporte de 104.00 el precio tenderá a hacer una lateralidad entre 104.00 y 105.40, de bajar de 104.00 se metería al juego del cuadro de consolidación, de hacerlo ese capítulo le traería muchas bajas a otros pares.
En el par USDMXN vemos en la gráfica diaria el intento de baja de la zona de soporte en 18.30 logrando mínimos en 18.21 pegado a la zona de soporte de 18.20/21. El MACD aunque sigue en sesgo de baja, no trae ímpetu de baja, el Momentum está en negativo pero con ímpetu reducido. Será importante el cierre, de fallar y cerrar por arriba de 18.30 tendríamos señal de falso rompimiento con aumentos de probabilidad de buscar 18.48. En caso de registrar cierre por debajo de 18.30, seguiremos estirando un poco jugando los soportes de 18.17/20 y posible 18.05 y 17.95.
En 240 minutos vemos también este proceso de baja saliendo del cuadro de consolidación de 18.30-48 a la baja. El MACD retoma movimiento de baja manteniéndose en sesgo negativo o de baja, la cuestión aquí es la falta de ímpetu. Es importante seguir el comportamiento del precio, de regresar por arriba de 18.30 podemos empezar otro movimiento a 18.48 y de ponerse el MACD arriba de 0 cambiaría toda la película. Dependemos del comportamiento del resto de los mercados.
En 60 minutos la misma historia, el rompimiento de baja. En este cuadro de tiempo vemos un MACD en sesgo de baja y algo estirado con poco ímpetu, lo mismo muestra Momentum, falta de ímpetu. Por lo que debemos de estar vigilantes a un regreso por arriba de 18.30. El comportamiento de los índices que no definen si pausan la baja o siguen será importante así como el dato de ISM.
DXY en 104.33 unidades
WTI en 76.56 dpb
TSY 5Y en 4.22%
TSY 10Y en 3.956%
VIX en 20.75 unidades
¡Buen día!
JG