USDMXN se mantiene lateral pegado a la banda inferior de Bollinger en zona de 18.50
Índices accionarios EE.UU. / IEMG / VIX / TSY10Y / DXY / USDMXN
Los mercados hoy empiezan del lado de la aversión al riesgo empujados con la creciente expectativa de que las tasas de referencia en EE.UU. tendrán que subir un poco más para llegar a niveles arriba del 5.0%, las probabilidades de aumentos de tasa según los futuros de los FED FUNDS, marcan una tasa terminal en el rango de 5.25-5.50%. Los índices accionarios empiezan a ajustar a la baja, el VIX aumenta esperando un período de ajustes de baja, la curva de Treasuries sigue empujando los nodos medios y largos al alza, mientras que el USD corrige frente a la mayoría de las monedas, solo vemos que frente a monedas con alta tasa de interés, el USD se muestra muy pesado, como lo es frente al MXN, BRL y CLP. ( US Stocks Fall as Fed Rate-Hike Warnings Sink In: Markets Wrap)
En el mercado FOREX vemos que el USD hace ajustes de alza frente a todos sus pares, sin embargo está pesado frente a monedas con alta tasa de interés.
El DXY sale del nivel de 104.00 al alza para empezar una detonación de impulso alcista que nos puede llevar a la zona de 105.00/105.50. El MACD empieza a marcar niveles arriba del 0, se requiere ímpetu para marcar ese rompimiento. El cierre arriba de 104.23 es condicional para seguir en el camino de alza. De cerrar por debajo de 104.23 hacemos pausa y debajo de 104.00 fallamos en el rompimiento para entrar al cuadro de nuevo.
En el par USDMXN vemos en gráfica diaria el juego pegado a la zona de soporte de 18.50 con mechas largas en las alzas, eso es que hay interés de venta en toda esa zona de 18.60 a 18.75. De momento la zona de 18.50 ha aguantado pero este par se ve muy pesado a diferencia de otros. MACD no tiene lectura clara. Momentum marca baja. Estocástico marca sobreventa pero sin dar señal alcista dentro de rango. Hay que cuidar la zona de 18.50 que un cierre por debajo de 18.48 nos daría señal de iniciar impulso de baja.
En 240 minutos vemos el juego dentro del cuadro de consolidación, que es prácticamente el juego dentro de las Bandas de Bollinger, que van de 18.48 a 18.66. MACD sigue en el proceso de «unwinding» de fuerza bajista, Momentum en neutral y estocástico sin lectura clara. El par se siente muy pesado, para pensar en largos, o alzas sostenidas solo con el MACD del lado positivo. Cuidamos la línea de 0 del MACD y el nivel de precios 18.68/73, sin tener esas señales las alzas se ven muy complejas.
En 60 minutos vemos ese juego dentro del cuadro de consolidación de 18.48 a 18.73. MACD ha pasado al lado positivo, pero carece de ímpetu quedando muy cercano a la línea de 0, sugiriendo más una operación de rango dentro de las Bandas de Bollinger entre 18.48-66. Momentum en negativo marcando movimiento de baja y el estocástico sale de la sobrecompra para marcar baja. Estas lecturas son rápidas desde que estamos en una gráfica de 60 minutos, estos movimientos se pueden repetir N veces durante el día sin cambiar nada de la gráfica diaria.
DXY en 104.15 unidades
WTI en 76.57 dpb
TSY 5Y en 4.06%
TSY 10Y en 3.85%
VIX en 21.14 unidades
¡Buen fin de semana!
JG