USDMXN se mete dentro de las Bandas de Bollinger para desarrollar un juego lateral entre 18.57-19.07
Los mercados se mueven con cautela asimilando las palabras de Jerome Powell el día de ayer donde el sigue firme en una narrativa de
Índices accionarios EE.UU. / IEMG / VIX / TSY10Y / DXY / USDMXN
que la batalla contra la inflación está lejos de terminar, aunque si se ha visto que los aumentos de precios vienen siendo menores, es decir, la tasa de inflación que se ha registrado en los últimos meses viene siendo más pequeña, pero dista de el objetivo del 2.0% que es inamovible. Pareciera que a los mercados no les importa y se tiene que mover el capital si o si, apreciando activos de riesgo y depreciando el USD después de las palabras de Powell. Vemos que las alzas en activos de riesgo han sido ya muy estiradas viendo niveles de sobrecompra de corto plazo, lo que pone en la mesa posibles ajustes hacia adelante, que esto pudiera ser detonado con el dato de inflación del martes 14. En la mesa están los datos de NFP e ISM mucho mejor al esperado, si sale un dato de CPI arriba del esperado o arriba del dato previo de 5.7%, el mercado le va a comprar la idea al FED de terminar en una tasa arriba del 5% y pudiera presentarse esa corrección. ( Stocks Retreat as Traders Weigh Fedspeak, Earnings: Markets Wrap)
En el mercado FOREX vemos hoy que los pares emergentes se mueven al alza aunque marginal. Después de la corrección del viernes y lunes, los pares emergentes hicieron una pausa y movimiento de baja, ya hoy empiezan a frenar ese movimiento de baja.
El DXY hace pausa en la zona superior de las Bandas de Bollinger en 103.50 peor ya supera la zona condicional de 103.00 que fue soporte, pasó a resistencia y ahora de nuevo soporte. Esto abre las posibilidades de moverse hacia la zona de 105.00. MACD en movimiento de alza pero sigue en sesgo de baja. Momentum en positivo y estocástico en sobrecompra. Si el precio se mete a las bandas de Bollinger el juego será entre 102.30 y 103.00. De momento pareciera que el precio va a oscilar entre 103 y 104.00 formando una estructura lateral temporal.
En el par USDMXN vemos en gráfica diaria que el precio mostró un proceso correctivo de alza llegando a la zona de 50% de Fibonacci, sin poder seguir en alza y regresando a la zona media de las Bandas de Bollinger en 18.81. MACD en movimiento de alza aunque todavía en sesgo de baja, el momentum en positivo sugiriendo movimientos de alza. El precio está dentro de las Bandas de Bollinger sugiriendo el juego en la mitad superior de las Bandas entre 18.81 y 19.07. El mínimo de ayer es de 18.8735, de ver un cierre por arriba de este nivel las bajas se ponen en pausa pensando en la banda superior y en el máximo previo de 19.18.
En 240 minutos vimos ese alcance a la zona de resistencia de 19.25/30 donde el ímpetu de alza terminó según lo vemos en el MACD, ahora ha marcado movimiento de baja donde lo señalamos con flecha roja y cuidamos la zona 0 del MACD marcada con flecha naranja. Si MACD se mantiene arriba de la línea de 0, el sesgo se mantiene de alza, es solo esperar a que termine el proceso de «unwinding» de fuerza alcista. Así el precio hace lo mismo, baja cruzando la línea de tendencia de alza donde nos dio señal de final del impulso de alza, ahora hacemos retroceso llegando a zona de 61.8% en 18.79/81. El indicador de Momentum marca sobreventa, lo que hace probable empecemos a desarrollar una estructura lateral temporal entre 18.81-19.18.
En 60 minutos vemos a más detalle lo que mencionamos arriba en 240 minutos, aquí vemos la construcción de los cuadros de tiempo más arriba, se viven más los swings de mercado. Vimos la perforación de la línea de tendencia de alza donde nos activo un stop, ahora vemos pausa y un estado de sobreventa que podemos ver en MACD y Momentum, donde ahora ambos marcan movimiento de alza y el precio está limitado a la línea de tendencia de baja con resistencia en 18.94/98, de ver cruce por arriba de la línea de tendencia de baja de color azul detonamos un impulso alcista. Si este impulso viene con el MACD pasando a positivo y el MACD en 240 minutos hace cruce de movimiento de alza estando arriba de 0, el impulso será grande para buscar los máximos registrados en días pasados y posiblemente más, eso dependerá del desempeño del ímpetu.
DXY en 103.40 unidades
WTI en 77.74 dpb
TSY 5Y en 3.827%
TSY 10Y en 3.682%
VIX en 18.93 unidades
Mañana tenemos reunión de política monetaria de Banxico, se espera un aumento de 25pb pero más aumentos hacia adelante, unos 2 aumentos más de 25pb, según lo manifiesta la curva de tasas, para terminar en 11.25%.
¡Buen día!
JG