USDMXN desarrolla una estructura lateral temporal de 20.31-20.59 esperando información.
Los mercados hoy se mueven del lado de la aversión al riesgo ligeramente en la incertidumbre del suministro de gas a Europa
Índices accionarios EE.UU. / IEMG / VIX / TSY10Y / DXY / USDMXN
que puede llevarlos a problemas de crecimiento económico. Por otro lado, no hay mucho que hacer en este día, ya que los mercados están esperando los anuncios de política monetaria de ECB y de BoJ principalmente. Además seguimos en la temporada de reportes de empresas que no han salido del todo malos. Los índices bursátiles de EE.UU. muestran una estructura lateral temporal, cambiando momentum al lado positivo donde pudiéramos empezar a ver retrocesos de alza. Hoy parece ser un día de pausas y ligeros movimientos contrarios, así lo vemos en los índices, Treasuries y el USD. (US Futures Decline as Haven Bid Lifts Treasuries: Markets Wrap)
¿Qué hará el BoJ? ¿modificará la banda a jugar en el control de la curva con el bono de 10 años?
CME JPY posición corta 59,998 contratos. / USDJPY largo 5,435 millones.
Japón mantiene un control de la curva comprando bonos de 10 años para dejar la tasa de ese plazo en 0%. En un ambiente de alta inflación donde Japón ya tiene una inflación arriba del 2.0% por más de dos observaciones, y el resto del mundo está subiendo tasas, ¿seguirá con el control? De cambiar a un tasa objetivo más alta, el USDJPY pudiera ver un proceso de baja acelerada, con un proceso de «Short Squeeze» en el JPY. Hoy a las 10 pm CT es la reunión de política monetaria de BoJ.
El DXY hace una pausa al proceso de baja esperando la reunión del ECB donde el mercado ya descuenta un alza de 25pb, pudiéramos ver hasta 50pb, lo importante será el comunicado a ver si el ECB entra ya en una dinámica de ajuste de política monetaria, o si el temor del suministro de energía no los dejará definir un ciclo de ajuste de tasas. En el DXY vemos el MACD ya en cruce de movimiento de baja o al menos desarrollando un proceso de «Unwinding» de fuerza alcista.
En el par USDMXN vemos en gráfica diaria que el precio empieza a jugar en una estructura lateral temporal de 20.31-20.59 que definimos con un cuadro de consolidación. El MACD sigue en el proceso de «unwinding» de fuerza alcista. El Momentum se mantiene en negativo, esto a pesar de ver un alza en el precio a la zona de 20.59.
En 240 minutos vemos ese proceso de consolidación o desarrollo de estructura lateral temporal entre 20.31 y 20.59. El MACD está en sesgo negativo pero marcando movimiento de alza o proceso de «unwinding» por lo que es una etapa de este proceso de consolidación hasta definir. Si MACD pasa al lado positivo sería con perforación del precio en la zona de 20.59/62 al alza, de momento se ve poco probable desde que MACD en gráfica diaria está con señal de movimiento de baja. Entonces pensaríamos que MACD desarrollará ese «Unwinding» para retomar bajas. Para eso vamos a ver en cuadro de tiempo de 60 minutos su desarrollo. Las Bandas de Bollinger tenderán a cerrarse para definir ese rango o estructura lateral temporal.
En 60 minutos vemos que el precio hizo un retroceso alcanzado la zona de 61.8% de Fibonacci en 20.58/60 para terminar de desarrollar la estructura lateral temporal dentro de cuadro de consolidación entre 20.31-59. Para el intradía, desde que el mercado está en espera de información, dentro de este rango de 20.31-59 podemos definir otro rango en 20.45-55 de acuerdo a las bandas de Bollinger. MACD y Momentum muestran pocos señales. El día de hoy será de paciencia y espera a ver un acomodo de precios para esperar al BoJ y al ECB.
DXY en 106.78 unidades
WTI en 98.83 dpb
TSY 5Y en 3.119%
TSY 10Y en 2.992%
VIX en 24.25 unidades
¡Buen día!
JG