USDMXN hace pausa al impulso alcista en zona de 61.8% de Fib en un movimiento generalizado del USD.
Curva de Tasas de EE.UU.
Los mercados se mueven mixtos, los índices accionarios empezarán del lado negativo afectados por el reporte de Amazon y Apple, mientras que en la parte económica vemos que los Treasuries bajan de precio de nuevo llevando el YTM a niveles de cierre de la semana pasada, al parecer ese proceso de rebalanceo ha terminado lo que estuvo empujando al USD a ganar prácticamente frente a todas las monedas, ahora vemos que el DXY frena ese proceso alcista entrando en pausa. Por otro lado, ayer el dato del PIB mostró una contracción de 1.4% y hoy el dato de PCE Price Index sale en 6.6% a/a, menor al esperado de 6.8%. (U.S. Stock Futures Slip as Big Tech Frays Nerves: Markets Wrap) Estamos entrando a una etapa de volatilidad en donde los mercados están tratando de encontrar el camino correcto, rebalanceos, ajustes, y volatilidad vendrán hacia adelante.
En el mercado FOREX vemos que el DXY hace un freno al impulso alcista y con eso ayuda a que los pares emergentes presenten movimientos de pausa con posibilidad de empezar un retroceso. Obviamente hay habrá proporciones o porcentajes distintos en los movimientos por venir, pares más volátiles como USDZAR, tenderán a hacer movimientos mayores.
En el DXY vemos esa pausa al proceso alcista, llegando el día de ayer a niveles no vistos desde 2017. Ahora vemos esta pausa y el comportamiento del precio será importante, de ver un cierre por debajo de 102.97 unidades aumentaríamos las probabilidades de ver un retroceso a la línea de tendencia roja inmediata. El precio había presentado una verticalidad importante, por lo que tenderá a retroceder a la zona de 101.00. El MACD sigue en movimiento y sesgo de alza, si llegamos a ver en siguientes días un cruce de movimiento de baja del MACD aumentamos probabilidades de ver cruce de la línea de tendencia y retroceder a la siguiente entre la zona de 99.50 y 100.00. Vamos por partes, de momento vemos esta pausa y eso nos ayuda a ver retrocesos en otros pares.
En el par USDMXN vemos en la gráfica diaria que el precio ayer hizo un disparo por arriba de la zona de resistencia de 20.54 logrando un máximo de 20.64 pero sin poder cerrar por arriba de la resistencia y arriba del nivel de 61.8% de Fibonacci, eso abre el proceso de pausa, y con la mecha larga por arriba nos muestra interés de venta en esa zona, ahora los mínimos de 20.3480 y 20.3275 son condicionales para empezar a ver un retroceso de baja de este último impulso. De cerrar por debajo de estos precios, aumentamos de forma importante la probabilidad para bajar al nivel de soporte de 20.20, donde fue la resistencia del canal lateral de 19.75-20.20 que estuvimos jugando. El MACD sigue en movimiento de alza pero con menor ímpetu, y se mantiene en la línea de 0 sin manifestar un sesgo de momento, lo que nos puede llevar, de momento, a ver el desarrollo de una etapa lateral.
En gráfica de 240 minutos, vemos un proceso alcista, una tendencia de alza de corto plazo, muy bien definida, que ahora se el precio perfora la línea de tendencia abriendo la puerta a iniciar movimiento de retroceso. El MACD y el Momentum marcan movimiento de baja, pero desde que el MACD está del lado positivo lo que esperamos es un movimiento de retroceso limitado, que puede extender al soporte de 20.20. Si viéramos que el MACD cruza al lado negativo en siguientes días u horas, entonces tendríamos una aceleración de la baja para buscar 20.08, 20.02 y 19.95. Pero vamos lentos y viendo el desarrollo de la gráfica de 60 minutos para ver los swings en la formación de los cuadros mayores. Por hoy es probable juguemos de 20.20 a 20.45.
En gráfica de 60 minutos vemos ese corte de la línea de tendencia de alza de color rojo, eso marca el fin al impulso alcista, al menos de momento, iniciando una tendencia de baja de corto plazo que marcamos con línea azul, la cual usaremos de guía y seguro. El MACD está en sesgo de baja lo que apoya la idea de ir buscando niveles de retrocesos de Fibonacci en la baja, ya hemos alcanzado el 38.2% en 20.30 incluso vimos 20.2800 pero sin poder continuar de momento. Si aceleramos ímpetu de baja, el soporte de 20.30 sería perforado y con eso despertamos la posibilidad de buscar 20.24 y 20.20 donde tenemos el 50% de retroceso de Fibonacci. Si dejamos el ímpetu de baja y subimos de 20.41 dejamos ese proceso de baja a nuevo aviso para formar una estructura lateral que podría ir de 20.30 a 20.49.
DXY en 103.25 unidades
WTI en 106.5 dpb
TSY 5Y en 2.95%
TSY 10Y en 2.923%
¡Buen fin de semana!
JG