USDMXN en proceso de consolidación entre 19.90-20.18.
Índices accionarios EE.UU. / IEMG/ VIX / TSY10Y / DXY / USDMXN
Los mercados se mueven del lado del apetito por riesgo después de avances en las pláticas entre Rusia y Ucrania, y aunque no llegaron a un acuerdo definitivo, las bases empiezan a sentarse para seguir en negociación. Rusia ha mencionado que reducirá la presencia militar en la cercanía de la capital de Ucrania, por lo que el mercado toma esto como avances para un cese al fuego. El mercado juega mixto, que aunque se deja ver el sentimiento de apetito por riesgo, los índices accionarios suben, mientras que los commodities bajan, los Treasuries suben de precio y bajan el YTM, como si la inflación fuera a corregirse, el USD pierde frente a la mayoría de las monedas. (Stocks Rise as Ukraine-Russia Talks Lift Sentiment: Markets Wrap)
Hoy en el mercado FOREX vemos que el DXY se mueve de baja de forma importante, mucho por el alza del EURUSD después de las pláticas entre Rusia-Ucrania. Esta baja del DXY apoya al resto de los pares, que se mueven en baja casi correlacionados los pares USDMXN, USDBRL, USDZAR y USDCOP.
El DXY sigue jugando dentro del cuadro de consolidación pero con un movimiento de baja importante. El MACD sigue en su proceso de «Unwinding» de fuerza alcista. El Momentum y el estocástico marcan movimiento de baja. Las Bandas de Bollinger se han cerrado desarrollando una estructura de rango que podemos empatarla con el cuadro de consolidación. Pasando 98.40 a la baja caminamos a la zona de soporte de 97.70 unidades.
En el par USDMXN podemos ver en la gráfica diaria el proceso de consolidación que estamos desarrollando, el precio se mueve dentro de un rango de 19.90-20.18. La señal que nos dio el cierre de ayer es de pausa en el proceso de baja. El MACD ha cruzado al lado negativo sugiriendo sesgo de baja, sin embargo el ímpetu del movimiento de baja viene en reducción por lo que es probable un retroceso, pero alertas a seguir con la tendencia de baja. El Momentum reduce el ímpetu de baja. Si el precio sale de 20.18/19 podemos ir a buscar 20.24. Es importante ver al menos al Momentum en positivo para pensar en movimiento de retroceso al 38.2% de Fibonacci, de lo contrario solo buscamos el juego en el cuadro de consolidación.
En 240 minutos vemos ese proceso de desarrollo de estructura lateral temporal, jugando el precio entre 19.90 y 20.18. Las Bandas de Bollinger se reducen abriendo la posibilidad de jugar en rango en el proceso de «Unwinding» del MACD, es decir, de momento se ve complicado salir de alza por arriba de 20.18/19, si lo vemos sería una detonación de esa estructura lateral temporal pero para eso requerimos ver al MACD cruzando la línea de 0 al alza.
En 60 minutos vemos que el precio hizo perforación de una línea de tendencia de alza de corto plazo, pasando en la apertura de la sesión americana el nivel de soporte de 19.98/20.02, alcanzando de nuevo la zona de soporte de 19.90. El MACD cruza al lado negativo, señalando sesgo de baja. El Momentum en negativo favoreciendo el movimiento de baja pero con reducción de ímpetu. El precio puede consolidar gran parte del día entre 19.90 y 20.02 donde era nuestro soporte. En caso de regresar por arriba de 20.02 jugaríamos hacia 20.13/15.
El menor nivel de riesgo lo podemos ver en el VIX que baja ya por debajo del nivel del miedo de 24 unidades. Hemos visto que la correlación entre el VIX y el USDMXN es importante, usando al par USDMXN como proxy. Ahora con este regreso al apetito por riesgo el par USDMXN se aproxima a 19.90. Se tiene una correlación del 94% en los últimos 10 días. Si el VIX se estabiliza, el USDMXN toma vida propia.
DXY en 98.24 unidades
WTI en 102.80 dpb, con posibilidad de iniciar un proceso bajista a 93.00/95.00
TSY 5Y en 2.53%
TSY 10Y en 2.43%
VIX en 18.86 unidades
¡Buen día!
JG