USDMXN con menor velocidad pero sigue caminando hacia línea de tendencia de alza de mediano plazo.
Índices accionarios de EE.UU. / IEMG / VIX / TSY 10Y / DXY / USDMXN
Los mercados se mueven mixtos con temores de que la variante de COVID Omicron venga a poner un freno a las economías después de que algunos países de Europa han incrementado las medidas de seguridad con algunos confinamientos, además de que se han registrado máximos en los índices y que estamos por cerrar el año, pareciera que la toma de utilidades se acelera por estas razones. Por otro lado, la curva de tasas de EE.UU. muestra baja del YTM
Curva de Tasas de EE.UU.
en los diferentes nodos, que pudiera ser por alguna cobertura de cortos antes de cerrar el año y ajustes en los portafolios cambiando a la seguridad ante el temor de lo que pudiera pasar con esta época de invierno y Omicron. (S&P 500 Set for Biggest Three-Day Drop Since May: Markets Wrap)
En el mercado FOREX el USD se mueve mixto jugando con algo de ganancia o lateral contra algunas monedas del G7, pero con depreciación frente a algunas emergentes que siguen en proceso de retroceso como son el USDMXN y el USDZAR.
El DXY sigue jugando dentro del cuadro de consolidación y de las Bandas de Bollinger en un proceso de estructura lateral temporal, es un proceso de equilibrio que a su vez podemos decir que es un proceso de compresión de fuerza. El MACD sigue en su proceso de «Unwinding» pero reduciendo el ímpetu por lo que las bajas se presumen limitadas. El soporte está en 95.50 la zona media en 96.28 y la resistencia en 96.90 unidades.
En el par USDMXN vemos en gráfica diaria que seguimos caminando de baja aunque con menor ímpetu o velocidad. El MACD sigue en proceso de «Unwinding» de fuerza alcista o movimiento de baja, acercándose a la línea de 0, eso nos pone en alerta a ver movimientos siguientes. Es necesario que el precio cierre por debajo de 20.70 para la continuación de baja hacia la línea de tendencia de mediano plazo en zona de 20.60. Un cierre por arriba de 20.84/86 nos cambia el movimiento pausando este proceso. El precio viene en retroceso de un movimiento de alza, las Bandas de Bollinger se empiezan a ajustar dando señales de empezar un proceso lateral aunque todavía amplio.
En gráfica de 240 minutos vemos que el precio hizo una pausa en zona de 20.82/84 posterior vimos un retroceso a zona de 21.3600 para regresar a buscar la zona de soporte, ahora vemos el rompimiento de la zona de soporte de 20.82/84, eso abre la posibilidad de lograr niveles más abajo que trazando extensiones de Fibonacci nos da un objetivo de 20.45/50. Estos niveles se acercan a la zona de la línea de tendencia de alza de mediano plazo. El movimiento del precio lo podemos cuidar con una línea de tendencia de baja de corto plazo en color azul que tenemos pegada al precio. El MACD sigue por debajo de la línea de 0 apoyando el sesgo de baja que estamos jugando, sin embargo de momento muestra poco o nulo ímpetu de baja frenando el precio en zona de mínimos de 20.68/72. El Momentum regresa a movimiento de baja pero con poco ímpetu.
En gráfica de 60 minutos podemos analizar el último movimiento después de que llega a 20.68/72 el viernes de la semana pasada, regresando al alza a 20.96. Este movimiento es un retroceso al 61.8% del brazo de baja de 21.13 a 20.68. Ahora vemos al precio regresar a la base de 20.68/72, si vemos perforación de baja aumentamos las probabilidades de buscar la zona de 20.45/50, para eso trazamos extensiones de Fibonacci de este movimiento que platicamos, y nos da un objetivo de 20.50. Tenemos al MACD regresando al lado negativo sugiriendo movimiento y sesgo de baja, el Momentum lo tenemos marcando movimiento de baja, la detonante será poder hacer perforación de esa zona de soporte de 20.68/72 que dada la estructura de todos los cuadros de tiempo es probable solo que el sentimiento de aversión al riesgo global nos pone a caminar lentos. Si vemos que el ímpetu de baja termina y no pudimos perforar 20.68/72 empezaríamos a prepararnos para el final de este movimiento de baja.
USDMXN Gráfica Semanal. CFTC MXN
La posición del MXN en CME nos sorprende en la semana que cierra en martes 14 de diciembre con una reducción de la posición de 64,126 contratos cortos a 10,673 contratos cortos MXN, esto equivale a una posición larga USDMXN de 257.5 millones. Prácticamente la posición hace un reset por lo que de corto plazo no esperaríamos grandes alzas. Tal pareciera que muchos participantes tomaron utilidades y bajaron exposición antes de cierre de año.
MEXICAN PESO - CHICAGO MERCANTILE EXCHANGE Code-095741
FUTURES ONLY POSITIONS AS OF 12/14/21 |
--------------------------------------------------------------| NONREPORTABLE
NON-COMMERCIAL | COMMERCIAL | TOTAL | POSITIONS
--------------------------|-----------------|-----------------|-----------------
LONG | SHORT |SPREADS | LONG | SHORT | LONG | SHORT | LONG | SHORT
--------------------------------------------------------------------------------
(CONTRACTS OF MXN 500,000) OPEN INTEREST: 101,049
COMMITMENTS
34,748 45,421 892 61,580 49,157 97,220 95,470 3,829 5,579
CHANGES FROM 12/07/21 (CHANGE IN OPEN INTEREST: -99,124)
-36,043 -89,496 -3,176 -58,914 -6,104 -98,133 -98,776 -991 -348
PERCENT OF OPEN INTEREST FOR EACH CATEGORY OF TRADERS
34.4 44.9 0.9 60.9 48.6 96.2 94.5 3.8 5.5
NUMBER OF TRADERS IN EACH CATEGORY (TOTAL TRADERS: 138)
43 52 8 20 30 68 85
DXY en 96.38 unidades
WTI en 66.90 dpb con baja de 4.85%.
TSY 5Y en 1.1440%
TSY 10Y en 1.3960%
VIX en 25.30 unidades con sentimiento de miedo.
¡Buen día!
JG