USDMXN sigue presionado jugando en zona de resistencia esperando el cambio en política monetaria del FED.
Los mercados empezaron la jornada con movimientos laterales en una sesión de espera al anuncio de
Curva de Tasas de EE.UU.
política monetaria del FED donde se espera que se de el anuncio del «Tapering» al programa de compra de Bonos, sin embargo a primeras horas tuvimos dos datos buenos en EE.UU., el ADP que resultó en 571k vs. 400k esperado, y el ISM de servicios que presentó una lectura de 66.7 vs 61.9 esperado, estos datos generan expectativas mayores sobre el actuar del FED, y aunque no sería en esta reunión el mercado si empieza a descontar movimientos más acelerados por parte del FED. La curva de tasas sigue mostrando aplanamiento con los nodos largos bajando pero los cortos subiendo, sobre todo la parte de 1 a 2 años. El anuncio del FOMC es a las 14 hrs EST, por el cambio de horario en México es a las 12.00 hrs CT, la conferencia de prensa es a las 14.30 EST, 12.30 hrs CT, es lo más importante para ver que opina el FED de la evolución de la inflación y la recuperación económica. (Stocks Drop, Bonds Fluctuate in Countdown to Fed: Markets Wrap)
En el mercado FOREX seguimos viendo al DXY con presión de alza pero moviéndose dentro de una estructura lateral temporal, tuvo fallas en rompimiento de baja en días pasados metiéndose de nuevo y mostrando algunas alertas. El DXY con el alza aunque marginal impacta mucho en los pares emergentes, sobre todo en los de libre conversión y mercado con profundidad, como son el USDMXN y el USDZAR. Así vemos que estos pares son los que más alza han registrado en días recientes, pero todos se mueven en alza USD.
El DXY juega dentro de las Bandas de Bollinger, esto es una operación de rango de momento. El precio se ubica por arriba del MA20 días en 93.95 unidades, de cerrar el día así marcaría juego en la mitad superior de 93.95 a 94.50. El MACD ha terminado con el proceso de «Unwinding» de fuerza alcista o bien el movimiento de baja como retroceso. El Momentum pasa al lado positivo apoyando movimiento de alza, el estocástico que usamos en rango camina en alza con espacio todavía para la sobrecompra, por lo que de cerrar por arriba de 93.95 tendríamos altas posibilidades de jugar en alza hacia 94.50. Aquí además tenemos que cuidar un posible rompimiento de esta estructura lateral temporal de precios, la zona de 94.50 es nuestra resistencia, un cierre por arriba de 94.56 cambiaría la dinámica marcando rompimiento e impulso alcista dando continuidad a la tendencia de alza. Vamos a ver que nos da el FED, para ver si seguimos en rango, bajamos al juego de la mitad inferior, rompemos a la baja en 93.28 o rompemos al alza en 94.56.
En el par USDMXN vemos en gráfica diaria que el precio pega en la zona de resistencia de 20.88/96. De momento vemos que estamos jugando un rango amplio delimitado por Bandas de Bollinger, con un estocástico que se acerca a la sobrecompra, pero debemos de ser cautelosos porque estamos a punto de entrar a un cambio en la política monetaria de EE.UU. y los detalles no los tenemos, lo que tenemos son expectativas que podemos ver en los precios de varios activos, el USDMXN, los Treasuries por decir algunos. Es mejor esperar a ver como se acomoda el mercado que tratar de adivinar. Lo que nos ayuda a ver es que estamos en este rango, pegando en la zona de resistencia, con una vela de ayer que marca pausa, si vemos cierre arriba de 20.9120 las probabilidades de ver rompimiento alcista aumentarán, es importan decir que el MACD ha terminado el proceso de «Unwinding» de fuerza bajista haciendo cruce ya de movimiento de alza, de momento pegado a zona de cero, pero si vemos que el ímpetu de alza aumenta, el MACD se irá despegando de la línea de o marcando de nuevo sesgo alcista, esto junto con el precio en juego por arriba de 20.9120 y 20.9650 donde tenemos el máximo de marzo de este año. También sería el inicio de una tendencia de alza. El MA50 días ya ha cruzado al alza el MA200 días, falta que el MA100 días lo haga para poder estar en sintonía y formar la tendencia alcista. De momento pensemos en el rango con cautela esperando el FED. Si lo que nos entrega el FED es igual a lo esperado, podemos restar presión y continuar con el rango, para eso el mínimo de ayer es importante en 20.71 que sería nuestro soporte, por debajo de este podemos ya pensar en movimiento de baja dentro de rango hacia el MA20 días en 20.48/49.
En gráfica de 240 minutos podemos ver el precio ha topado en zona de resistencia de 20.88/91 restando ímpetu de alza con muestra en el MACD con cruce de movimiento de baja, al igual que el indicador de Momentum. El precio puede oscilar dentro del cuadro de consolidación de 20.71 a 20.91 hasta ver nueva información. Si la información es igual a la esperada, el precio formará consolidación en el cuadro, si la información es diferente donde las expectativas sean de un FED más acelerado en corregir la política monetaria ultra laxa, podemos ver una salida alcista, pero si vemos que el FED tiende a seguir con la idea de ir despacio y pensando en inflación transitoria, el 20.71 puede ser vulnerado y bajar como proceso de retroceso a los niveles de Fibonacci de 50% y 61.8% e incluso si la información se inclina a que las expectativas actuales son exageradas, el 61.8% pudiera ser traspasado.
En gráfica de 60 minutos vemos este caminar de baja del precio, primero estuvimos formando una estructura lateral temporal de 20.91 a 20.80, luego tuvimos perforación de baja de la zona de 20.80 ocasionando un impulso de baja llegando hasta 20.71 y posterior formando una estructura lateral temporal de 20.71 a 20.80. El MACD ha terminado todo el proceso de «Unwinding» de baja, esta sentado en la línea de 0 marcando pausa, por lo que es probable nos quedemos jugando en este rango. Trazamos una línea de tendencia de baja de color azul, en caso de perforación de alza cambiamos a movimiento de alza pero considerando que en 20.91 tenemos resistencia y que sería el cuadro completo que marcamos en la gráfica de 240 minutos. Con el FED en puerta, consideramos temprano poder tomar una decisión. La estructura de precios es alcista con un proceso de retroceso que de momento para haber terminado, por lo que se debe de tener en mente la resistencia de 20.91 y el mínimo de 20.71 para ver el rompimiento y el sesgo que podemos tomar.
La atención está puesta en el FED, sin embargo el WTI viene jugando en un estado de sobrecompra y empieza a atacar
WTI Spot
la línea de tendencia de alza, de ver perforación y cierre por debajo podemos ver alguna corrección a zona de 76/77 dpb y esto pudiera ocasionar movimiento generalizado del USD al alza.
DXY en 94.067 unidades
WTI en 81.11 dpb
TSY 5Y en 1.193%
TSY 10Y en 1.569%
VIX en 16.23 unidades
¡Buen día!
JG