USDMXN empieza a frenar el ímpetu de baja en la zona de MA200 días en tandem con otros pares emergentes.
Los mercados ponen pausa al sentimiento de apetito por riesgo donde ya el 84% de empresas que cotizan en bolsa en EE.UU. han reportado.
Curva de tasas de EE.UU.
Ahora el mercado parece empezar a voltear de nuevo a ver el comportamiento de la curva de Treasuries que se mantiene en alza, sobre todo los nodos entre 1 y 5 años, el problema de la inflación parece no ser tan pasajero como se ha mencionado. En China Evergrande vuelve a salir en las noticias, el problema de liquidez se agrava y se piensa no podrá hacer frente a sus compromisos, la acción baja 14% en la sesión de hoy. (Stocks Fall on Growth Concerns; Dollar Steady: Markets Wrap).
En el mercado FOREX el índice del USD, el DXY hace una pausa en el movimiento de baja justo en la zona de soporte de 93.50 cerrando ayer por arriba del mínimo previo. Reduce el ímpetu de baja que ha venido presentando y eso se deja ver también en los pares emergentes que frenan en el proceso de baja y presentan algo de movimiento alcista, nada alarmante pero si poniendo freno a la baja. Dentro de los pares emergentes el USDTRY sube más de 2% después de que el Banco Central de Turquía recortara la tasa en 200 pb para ubicarla en 16%, su inflación es de 19.58%.
El DXY empieza a frenar su movimiento de baja llegando a la zona de soporte de 93.50 unidades. El día de ayer no pudo cerrar por debajo de 93.50 unidades. El MACD y Momentum siguen marcando movimiento de baja y aunque no marcan todavía una reducción de ímpetu, en cuadros de tiempo menores si vemos algo de reducción. Ahora es probable que dada la estructura de precios, se empiece a dar un proceso lateral, con las Bandas de Bollinger cerrando para desarrollar muy probablemente una etapa de rango. Siendo así, el estocástico se acerca a sobreventa, sugiriendo bajas limitadas. Vamos a darle tiempo a que termine de acomodarse.
En el par USDMXN vemos en la gráfica diaria que el precio camina de baja hasta la zona de MA200 días marcando un mínimo ayer en 20.1590 pero cerrando en 20.1950 por debajo del mínimo previo de 20.2170, dejando la puerta abierta para seguir en bajas. Hoy vemos que se mueve en alza siguiendo al resto de emergentes. De cerrar por arriba de 20.1590 ponemos pausa al proceso de baja, y cerrando por arriba de 20.28 cambiamos a movimiento de alza, que bien puede ser a zona de MA20 días en 20.45. Ahora pareciera que vamos a desarrollar una etapa lateral con Bandas de Bollinger cerrando para jugar en rango por algún tiempo. El estocástico ya entra a niveles de sobreventa sugiriendo bajas limitadas.
En cuadro de tiempo de 240 minutos se pone más interesante, porque si bien en la gráfica diaria todavía no nos dice nada, solo que ha llegado a un soporte importante, pero todavía no tenemos una señal de cambio, sin embargo en este cuadro de tiempo podemos empezar a ver la construcción de algo de mayor plazo. Así vemos que el precio a frenado el proceso de baja, ha perforado la línea de tendencia de baja marcando final de esta tendencia. El MACD se encuentra en niveles de sobreventa y ha hecho cruce de movimiento de alza. El Momentum también pasa a positivo marcando movimiento de alza. Entonces podemos pensar en un movimiento de retroceso a la tendencia de baja que usando Fibonacci nos da 20.43. En la zona de 20.40/20.45 tenemos resistencia marcada por mínimos previos y esa zona es el MA20 días que mencionamos arriba. También dentro de este cuadro de tiempo, en este proceso de retroceso, podemos desarrollar una estructura de rango entre 20.15 y 20.45 y posiblemente ir reduciendo los límites jugando un proceso de compresión de fuerza.
En gráfica de 60 minutos vemos con mucho detalle el proceso de pausa en la zona de 20.15, jugando por algunas horas de forma lateral para subir y pasar la línea de tendencia de baja. Hace días mencionamos que podríamos estar desarrollando una divergencia alcista marcada con flechas color celeste y parece ser que así fue. Ahora el MACD hace proceso de movimiento de alza llegando a línea de 0. De cruzar al lado positivo nos dará señal de sesgo alcista, que en este cuadro de tiempo será una tendencia de alza pero que formará parte de un movimiento de retroceso en cuadros de tiempo mayores. Tenemos resistencias en 20.30/31, 20.37 y 20.41/43. Las probabilidades están puestas de alza, solo que con poco ímpetu de momento. Soporte en 20.20/20.23.
DXY en 93.58 unidades
WTI en 82.26 dpb con pérdida de ímpetu alcista que debemos vigilar por un posible retroceso.
TSY 5Y en 1.20%
TSY 10Y en 1.675%
VIX en 15.65 unidades
Las solicitudes de beneficios por desempleo fueron de 290 mil, bajando el promedio móvil de 4 semanas a 319.75 mil frente al previo revisado de 335 mil.
Mañana habla Jerome Powel.
¡Buen día!
JG