USDMXN sigue jugando en la mitad inferior del rango delimitado por Bollinger desarrollando buen soporte en zona de 19.80.
Los mercados se mueven laterales en espera de los datos de empleo que se darán a conocer este viernes.
Índices accionarios EE.UU. / IEMG/ VIX / TSY10Y/ DXY / USDMXN
De momento hemos visto movimientos de altibajos manteniendo a los índices en niveles altos pero que pareciera que esperan a mayor información para seguir en alza o presentar corrección. Las preocupaciones de incrementos en casos de COVID y los aumentos de restricciones en algunos países abren un sentimiento de cautela con la pregunta de si la segunda mitad del año será tan buena como la primera en crecimiento y resultados de empresas. Hoy tuvimos el dato de ADP del mes de julio que resultó en 330 mil puestos frente a los 700 mil esperados, esto pone la duda de que siga fuerte la recuperación del sector laboral, el viernes tendremos los datos de NFP con un esperado de 900 mil puestos, claro que últimamente los datos de ADP y NFP no han coincidido del todo. Si el viernes vemos un dato robusto de NFP y una tasa de desempleo que se acerque a 5% o abajo, el mercado puede reaccionar con expectativas de renovar el tema del «Tapering». (Stocks Fall on ADP Job Miss as Treasuries Gain: Markets Wrap)
En el mercado FOREX vemos un mix de comportamiento, el DXY sigue lateral con movimiento de alza marginal hoy que hace que muchos pares emergentes reaccionen dentro de estructuras laterales al alza, mientras que otros el movimiento de alza es mayor. El USDMXN y el DXY con una correlación de 82% en los últimos 20 días.
El DXY forma una estructura lateral temporal de 91.80 -92.20 dentro de su proceso de retroceso. El índice ha llegado a la zona de 38.2% de Fibonacci con un MACD que sigue su proceso de «Unwinding» pero empieza a reducir ímpetu de baja según podemos ver en el histograma del MACD. Es importante cuidar el MACD para ver cuando termina su proceso, en caso de que el índice no logre bajar de la zona de 38.2% y el MACD haya terminado con su proceso de «Unwinding» el índice aumentará las probabilidades para retomar el alza. Es un juego de fuerzas dentro de estructuras de precios y la estructura de mediano plazo es alcista midiéndola de 89.15 a 93.20.
En el par USDMXN estamos jugando laterales, atrapados en un rango de 19.77-20.15 con un MA20 días en 19.96. Dentro de este rango hemos estado jugando en la mitad inferior del rango con un proceso lateral y de reducción de volatilidad. El MACD está en zona neutral. El Momentum marcando baja pero con poco ímpetu, y el estocástico descansa en zona de sobreventa sugiriendo bajas limitadas. Ahora bien, las velas recientes nos dicen indecisión, el mercado no considera dada la información hasta ahora incorporada, que el par USDMXN deba salir de esa zona de precios, tenemos los últimos niveles mínimos en zona de 19.83/80 y el máximo previo en 19.9285, de salir de cualquier de esos dos niveles despertamos la atención, pero hemos dicho que las bajas tienden a ser limitadas, así que es posible que busquemos el 19.9285 y si salimos de alza de ese nivel, tenemos el MA20 días como resistencia en 19.96, por arriba de este cambiamos a jugar en la mitad superior, que de momento se ve complejo por estar a la espera del NFP. Claro que en operación de rango, la aleatoriedad es mayor y todo es posible dentro de rango.
En gráfica de 240 minutos vemos que el precio juega dentro de un rango delimitado por Bollinger de 19.80 a 19.93 con un proceso lateral. Solo debemos de estar alertas a ambos límites, en caso de salir de baja podríamos caminar hacia 19.70 pero vemos poco probable desde que la gráfica diaria el estocástico sugiere bajas limitadas. Por el otro lado, cuidar el 19.93 que de salir en alza podemos caminar al 38.2% de retroceso de Fibonacci en 19.96/98. En caso de superar esos niveles tenemos resistencia en 20.00/02 donde tenemos el 50% de Fib.
En gráfica de 60 minutos podemos ver con más detalle el juego dentro del rango de 19.80-93 que marcamos con un cuadro en amarillo. Las bajas ya han terminado de momento desde que el precio ha cruzado la línea de tendencia de baja, pero jugamos de momento en proceso lateral. MACD juega neutral, Momentum en positivo y estocástico en movimiento de alza dentro de las Bandas de Bollinger que marcan un rango todavía más acotado de 19.84 a 19.90. Los límites a cuidar son 19.80 y 19.93 que son los marcados por el cuadro amarillo. y que prácticamente es lo mencionado en la gráfica de 240 minutos. Lo importante de esta gráfica es ver que las bajas se han puesto en pausa.
DXY en 92.20 unidades
WTI en 68.80 dpb
TSY 5Y en 0.66%
TSY 10Y en 1.18%
VIX en 18.40 unidades
¡Buen día!
JG