USDMXN con pausa ante un escenario de apetito por riesgo de forma general.
El viernes pasado tuvimos un dato de Nómina No Agrícola (NFP) sorpresivamente bajo borrando de tajo la probabilidad de aumento de tasas en EE.UU. hora en junio y bajando de manera importante la probabilidad de alza para Julio donde teníamos ya más del 50%, ahora las probabilidades de aumento de tasa residen para la reunión de diciembre (FedWatch Tool) y con esto cambia el tono de los mercados restando presión por las expectativas del aumento del costo del dinero. Ahora el tema viene de nuevo por el crecimiento, y debemos de estar atentos a esto, hoy en día los mercados reaccionan mejor ( Commodities Rise With Stocks Before Yellen Speech; Pound Weakens) pero el par USDMXN no está recibiendo este sentimiento de apetito por riesgo.
En la gráfica vemos que el par USDMXN ha hecho un rompimiento de alza en días pasados en zona de 18.53 y hoy vemos que hace una pausa con la vela del viernes en baja cerrando por debajo del máximo previo pero tampoco tuvo la posibilidad de cerrar por debajo del mínimo previo, veremos el comportamiento del precio en estos días a ver si logramos integrarnos al desempeño de otras monedas frente al USD donde si están presentando apreciación. De presentar un cierre por debajo de 18.48 abandonaríamos la estructura alcista con posibilidad de buscar 18.40, 32 y la zona de 18.20, mientras por arriba todavía estamos en modo alcista pero vemos varias alertas de que podríamos terminar con esto y entrar en una lateralidad, de momento vemos poco ímpetu de continuar al alza pero no tenemos las señales aún para la baja.
El indicador de momentum lo tenemos regresando a la línea de 0 perdiendo ímpetu al movimiento alcista, y el MACD lo tenemos en cruce que marca movimiento de baja, que a pesar del alza reciente el MACD no logró confirmar el alza con cruce, es decir, el histograma que refleja la distancia la dirección y distancia entre indicador y su media está en negativo desde el 31 de mayo donde todavía no presentábamos el rompimiento de alza de la estructura lateral de compresión, importante sí mencionar que el MACD sigue estando arriba de la línea de 0 por lo que en la foto general seguimos pensando en alza pero podemos tener un respiro y ver mejores niveles de entrada, al menos por ahora.
La posición técnica del MXN en CME sufre nuevamente a la semana que termina el 31 de mayo con una reducción en contratos largos y un incremento en contratos cortos resultando en un neto de 55,615 contratos cortos equivalente a una posición larga USDMXN de 1,495 millones. Ahora con el dato del NFP del viernes podríamos ver una reducción de esta posición, será importante verla al siguiente lunes para tener un dato adicional del sentimiento de los participantes ante la nueva información.
MEXICAN PESO - CHICAGO MERCANTILE EXCHANGE Code-095741
FUTURES ONLY POSITIONS AS OF 05/31/16 |
--------------------------------------------------------------| NONREPORTABLE
NON-COMMERCIAL | COMMERCIAL | TOTAL | POSITIONS
--------------------------|-----------------|-----------------|-----------------
LONG | SHORT |SPREADS | LONG | SHORT | LONG | SHORT | LONG | SHORT
--------------------------------------------------------------------------------
(CONTRACTS OF MXN 500,000) OPEN INTEREST: 143,577
COMMITMENTS
20,193 75,808 11,018 107,837 49,790 139,048 136,616 4,529 6,961
CHANGES FROM 05/24/16 (CHANGE IN OPEN INTEREST: 5,493)
-6,824 1,331 3,897 8,320 401 5,393 5,629 100 -136
PERCENT OF OPEN INTEREST FOR EACH CATEGORY OF TRADERS
14.1 52.8 7.7 75.1 34.7 96.8 95.2 3.2 4.8
NUMBER OF TRADERS IN EACH CATEGORY (TOTAL TRADERS: 134)
27 72 10 21 19 55 96
De forma intradía tenemos en gráfica de 60 minutos una estructura lateral de 18.57-66 con momentum y MACD en baja por lo que podemos ver ataques a la banda inferior, en caso de ruptura tenemos siguientes soportes en 18.55, 52, 50 y 48. Al estar tan pegados los niveles de soportes podemos considerar esto como zona de congestión, y al tener el 48 como nivel importante en gráfica diaria pensaríamos que este nivel será el freno o saldrá interés de compra. En caso de continuación de baja tendríamos soporte en zona de 18.42/40 pero para hoy se ve complicado lo logremos.
DXY en 94.01 unidades.
WTI en 49.76 dpb con recuperación aunque con poco ímpetu.
TSY 10 años 1.733% un aumento marginal mostrando calma en los mercados.
VIX en 13.65% sin reflejo de riesgo todavía.
¡Buen día!
JG