USDMXN reduciendo volatilidad y jugando en cuadro de consolidación de 21.0450-21.5380
Los mercados se empiezan a poner en pausa o jugar laterales esperando el debate de hoy jueves, que se llevará a cabo a las 9.0 pm EST y esperando alguna noticia sobre el tan mencionado paquete económico, mientras que se dan reportes de empresas que han salido bien para el tercer trimestre y aumentos de casos de COVID en algunos países que han tenido que regresar a algunas restricciones. Es una mezcla de datos buenos con malos y espera de información donde parece pesar más la espera y pasando esos temas el mercado volteará a ver lo que viene con el COVID y lo que pudiera pasar con las empresas y economías. (Stocks Rise on Solid Earnings; Dollar Strengthens: Markets Wrap)
En esta etapa la volatilidad tenderá a reducirse a la espera de las elecciones, el mercado está descontando un triunfo de Biden, en caso de que hoy con el debate la brecha entre Biden y Trump se cierre entonces podemos ver incrementos de volatilidad y si por algo recibimos una negativa del paquete también será factor negativo que haga brincar el riesgo y la volatilidad. De hecho el VIX se mantiene rondando el nivel de 28 unidades, no es señal de calma, es señal de alerta, pero los índices no muestran bajas importantes sino más bien lateralidad. El DXY hoy repunta ligeramente como un proceso de pausa sin alarmas pero eso hace poner pausa y ver algo de retroceso en el resto de los pares, incluso en emergentes que habían venido jugando en bajas.
El DXY hace rompimiento de baja el día de ayer de la zona de soporte de 93.00 atacando la banda inferior de Bollinger y caminando incluso a cerrar por debajo del mínimo previo de 92.78 unidades. Esto abre la puerta a mayores bajas a la zona de 92.50 y 92.00, sin embargo hoy vemos que hace una pausa y será necesario perforar el mínimo de ayer en 92.474 para poder tener señal de continuación, de momento hacemos pausa y cuidamos el máximo previo de 93.07 que sería nuestro punto de cambio de movimiento para meterse en rango de nuevo y cruzando la línea de tendencia de baja tendríamos señal de movimiento de alza a buscar la parte alta, mientras estemos por debajo seguiremos el proceso bajista. El MACD empieza a meterse por debajo de la línea d e0 y abrir un poco la brecha entre indicador y media dando un histograma con movimiento de baja, eso apoya la idea de seguir en el proceso de baja buscando 92.50 y 92.00
En el par USDMXN ayer no pudo salir del cuadro de consolidación, vimos intentos en su momento logrando mínimos de 20.9880 pero sin poder mantenerse cerrando por arriba y esa estructura de velas no es muy alentadora de seguir en bajas, si vemos que el precio se pone por arriba de 21.1350 y presentamos cierre por arriba tendríamos una señal de alza dentro del mismo cuadro, nada de alarma todavía. En la vela de hoy ya vimos visitas al 21.2250 pero de momento fallando en seguir de alza, así que el precio la tiene compleja entre 21.2250 y 20.9880. El MACD está en sesgo y movimiento de baja, pero restando ímpetu bajista, por lo que los movimientos pueden ser pequeños de momento y más bien seguir jugando en proceso de reducción de volatilidad. Los límites de la vela de ayer en 20.9880 y 21.1350 nos marcarán rumbo de corto plazo, y dada la complejidad de la lectura debemos buscar pistas en los cuadros de tiempo más pequeños. Soportes 20.9850/80, 20.92 y 20.8450, resistencias 21.1350, 21.21/21.22, 21.2650, 21.30, 21.3750, 21.41, 21.49/54
En gráfica de 240 minutos vemos que el precio se mueve de baja dentro de lo que ahora es un juego lateral, que está delimitado por las Bandas de Bollinger entre 21.25 y 20.99. Los indicadores MACD y Momentum no nos muestran nada importante, juegan cercanos a línea de 0, sugiriendo comportamiento lateral. El estocástico nos marca baja y el precio cruza de baja el MA20 en nivel de 21.12 sugiriendo caminar hacia la banda inferior, es importante que la vela de 4 horas cierre por debajo de 21.12 para poder afirmarlo. En la zona donde descansa la banda inferior tenemos mínimos previos, lo que debe hacer que sea buen soporte. En caso de perforación abrimos nuevo estatus con caminata de baja hacia 20.91 y 20.8450.
En gráfica de 60 minutos vemos con mucha más claridad los movimientos como se marcan al tener tendencias, así vemos que ayer en sesión asiática logramos llegar a 21.2250 pero ya el AMCD posterior a eso empezó con cruce de movimiento de baja, junto con eso el precio cruza la línea de tendencia de alza en color rojo, marcando fin a ese impulso alcista dentro de lo que en 240 minutos es una operación de rango dentro de BB. Ahora jugamos en movimiento de baja donde en 21.0450 tenemos soporte importante, y en caso de perforación caminamos a la primera flecha roja en 21.98/99, si aceleramos ímpetu y vemos que MACD cruza al lado negativo entonces seguiremos la caminata a las siguientes dos flechas rojas en 20.91 y 20.8450. Hay que recordar que en gráfica diaria la lectura no es clara y se presenta aleatoriedad al estar en rango, por lo que debemos de ir construyendo en cuadros de tiempo más cortos y también recordar que 20.98/99 actuó como buen soporte ayer siendo el mínimo de la vela diaria y además es la parte baja de las BB en la de 240 minutos. Necesitamos que los pares emergentes empujen en general, que el DXY regrese, y que no se vean riesgos en índices accionarios para poder conquistar el cruce de baja de 20.98/99.
DXY en 92.87 unidades
WTI en 40.85 dpb
TSY 5Y en 0.37%
TSY 10Y en 0.85%
VIX en 28.34 unidades
Hoy tuvimos las solicitudes de beneficios por desempleo con un registro muy bueno de 787 mil frente a las 842 mil revisadas. Va mejorando el número y eso puede hacer que las pláticas sobre el paquete económica sigan alargándose, aunque con los aumentos de casos de COVID las expectativas y la realidad pudieran cambiar hacia el 4to trimestre. (2020 Economic Calendar)
¡Buen día!
JG