USDMXN en proceso de reducción de volatilidad desarrollando una estructura lateral temporal de 21.25-21.76
Los mercados se acomodan al lado de apetito por riesgo con algunos activos mostrando mejor desempeño que otros donde vemos que la volatilidad se ha venido reduciendo y eso es el que quita el componente de riesgo, vemos que el
Índices EE.UU. / IEMG / VIX (indizados) / TSY10Y (niveles) / DXY / USDMXN (indizados juntos)
VIX viene bajando y aunque los índices suben ligero han venido subiendo con calma apostando a menores eventos de riesgo considerando un apoyo de estímulos de alguna forma, mejores datos económicos, y sobre todo si llegara darse un triunfo de Biden que no sea tan maligno para los mercados. (Stocks Advance on Stimulus Hopes; Dollar Weakens: Markets Wrap) Incluso el tratamiento anunciado por Trump le da empuje a los índices al alza aunque sea cuestionable, pero al menos apoya al sentimiento de apetito por riesgo en los mercados en general.
En el mundo FOREX vemos que el DXY se mantiene con poca volatilidad y eso ha apoyado a que la mayoría de los pares emergentes se mantengan de la misma forma con algo de baja y mantenimiento en un rango que se viene reduciendo al pasar de los días.
El DXY se ha movido poco en los últimos días descansando sobre la línea de tendencia de alza del movimiento de retroceso alcista. El MACD marca movimiento de baja o proceso de «unwinding» del impulso alcista, es decir disminuye la potencia del alza y hace un proceso correctivo. En caso de que el precio perfore la línea de tendencia a la baja tenemos soporte en 93.34, posterior en perforación caminaríamos hacia 92.75 que es zona de mínimos y además tenemos la BB inferior. El Momentum juega del lado negativo, es probable que sigamos pegados a 93.50/93.35.
En el par USDMXN vemos en gráfica diaria que el precio empieza a desarrollar una estructura lateral temporal entre 21.25 y 21.76, lo señalamos en la gráfica con un cuadro amarillo que funcionará como cuadro de consolidación. El MACD jugando en la línea de 0 sin marcar sesgo hace cruce de movimiento de baja, lo que aumenta las posibilidades de ir a buscar la parte baja del cuadro, el Momentum de la misma forma juega en lado negativo y vemos en el ATR de 5 días como viene bajando la dispersión de precios, hoy la tenemos en 0.38 promedio diario de los últimos 5 días. Un dato importante es que estamos dentro de las BB que aunque están muy abiertas la menor dispersión hará que empiecen a cerrarse, considerando la parte baja como la zona de mínimos en 20.83 y la parte alta en 22.70, el MA20 días está en 21.63 y de momento jugamos por debajo de este nivel, es decir jugamos en la mitad inferior aunque tenemos soporte en 21.36 y uno más importante en 21.25. Nuestras resistencias inmediatas están en MA20 días o 21.63 y posterior 21.74/76 y 21.8140 con el MA200 días.
En gráfica de 240 minutos podemos ver que el precio juega dentro del cuadro de consolidación que trazamos de 21.25 a 21.76. Vemos con el MACD una carencia de ímpetu y este se muestra por debajo de la línea de 0, es decir, es más probable que juguemos hacia el soporte que hacia la resistencia. Vemos que las BB se han cerrado y estrechan el rango, la volatilidad tenderá a bajar y eso nos puede mantener dentro de las BB. El precio ha estado pegado al MA20 observaciones y de no superarlo podemos permanecer en la parte inferior de 21.48 a 21.29. El estocástico aunque no está en la zona de sobreventa de momento parece marcar salida de alza y si el precio supera el MA20 en 21.48 cambiaríamos de cancha jugando hacia 21.66. El Momentum está del lado negativo por lo que el alza que vemos pudiera ser limitada al Ma20.
En gráfica de 60 minutos vemos a mucho más detalle el comportamiento del precio donde se muestra con dificultades para seguir de baja, aunque el MACD juega debajo de la línea de 0, vemos que el Momentum y el estocástico marcan salida al alza. Las Bandas de Bollinger están muy estrechas definiendo un rango 21.37-21.49, donde vimos un «spike» ya en el precio al 38.2% de Fib del último brazo de baja. si vemos aumento del ímpetu de alza como parte de una corrección (MACD marcando cruce de alza) podríamos ver alza hasta 21.58 con el 61.8% de Fib.
Conjuntando las demás gráficas vemos complejo que el precio haga una tendencia alcista, en esta gráfica de 60 minutos vemos posibilidades de alza pero serían como corrección y de regreso a lo que los cuadros de tiempo mayores marcan. Parece más bien que estaremos haciendo compresión de fuerza.
DXY en 93.67 unidades
WTI en 40.61 dpb
TSY 5Y en 0.328%
TSY 10Y en 0.79%
VIX en 27.33 unidades
Las solicitudes de beneficios por desempleo fueron de 840 mil frente a 819 mil esperadas pero abajo del dato previo de 849 mil (2020 Economic Calendar)
La inflación anual de México para el mes de septiembre se ubicó en 4.01%, ligeramente abajo del 4.05% del mes previo.
¡Buen día!
JG