USDMXN sigue pegado a la banda inferior de Bollinger y zona de soporte esperando información de Jackson Hole.
Los mercados siguen empujando al alza sentados sobre niveles récord dando fe a que el FED va a tener alguna actuación adicional, el mercado espera mañana Jerome Powell pueda dar un mensaje algo distinto en el Simposio Jackson Hole con alguna pista sobre el futuro de la política monetaria o de herramientas adicionales para empujar la economía ya que por la parte fiscal se tiene un congelamiento al no tener acuerdo entre Republicanos y Demócratas para un nuevo paquete de apoyos. (Stocks Extend Record Rally; Treasury Yields Rise: Markets Wrap) Este tema puede ser un arma de dos filos porque el mercado está esperando apoyos adicionales, si no se anuncian, que creemos no es el escenario para hacerlo, pudiera haber una corrección, y si dice algo diferente sugiriendo cambios en el futuro o de mantenerse al margen y dejar que la economía corrija sola entonces puede ocasionar buena decepción y movimientos de volatilidad.
Otro factor que está apoyando hoy a los mercados es que e espera que China realice la mayor compra de soya a los EE.UU. cumpliendo parte del acuerdo de primera fase y evitando controversias en estos días.
En el mundo FOREX vemos que el DXY hace pausa y se mueve ligeramente al alza, la gran mayoría de los pares emergentes hacen pausa a los movimientos de baja presentados ayer. En los últimos días hemos tenido divergencias en los movimientos entre los pares emergentes. El que más bajas ha presentado ha sido el USDZAR mientras que el USDMXN y el USDCLP han continuado a la baja pero muy limitados y haciendo soporte. Hay que estar pendiente del DXY.
El DXY sigue jugando dentro de un cuadro de consolidación y movimiento de retroceso aunque muy lento y limitado. El MACD sigue moviéndose de alza en sesgo de baja. El Momentum se acerca a la línea de 0, sin una señal de impulso, mientras que el estocástico sigue caminando de alza en un juego de rango. Vemos que el precio está dentro de las Bandas de Bollinger y el nivel de 93.35 es detonador de seguir caminando en la mitad superior.
En el par USDMXN vemos en gráfica diaria la permanencia del precio en zona de soporte de 21.87/21.90 pegado a la Banda inferior de Bollinger. El indicador estocástico se encuentra dentro de la zona de sobreventa, sugiriendo bajas limitadas, es importante estar pendiente del precio en este nivel, pueden suceder dos cosas, o se da un rompimiento del soporte a la baja y abandonamos la lectura del estocástico despertando ímpetu de baja en el MACD y Momentum, o bien, el mercado falla en sus intentos con tanta visita al 21.87/21.90 y detona movimiento de alza dentro de rango con el estocástico dando señal alcista dentro de las BB. La zona media o MA20 días lo tenemos en 22.2150. El siguiente nivel para detonar movimiento de alza es 22.0240, de cerrar por arriba de este precio el caminar a la zona media tendría mayores probabilidades. El mercado está a la espera de información, eso se deja ver en un movimiento de equilibrio con tan poca dispersión en los precios. El ATR de 5 días continúa bajando registrando 19 centavos en su última lectura.
En gráfica de 240 minutos vemos que el precio regresa a la zona de soporte de 21.87/21.90 donde el precio viene haciendo un rango dentro del cuadro de consolidación, es decir dentro del rango diario tenemos también una operación limitada, viendo los cuadros de tiempo menores, el rango lo podemos definir en 21.87-22.05. Algo importante es que el ímpetu de baja se ha reducido y el MACD aunque en sesgo de baja borra todo el histograma manifestando una no claridad en el movimiento, o bien una calma en el movimiento del precio. Otro punto importante es que el precio con el MACD pudiera estar desarrollando una divergencia alcista, debemos de estar alertas a los límites de 21.87 y 22.05.
En gráfica de 60 minutos vemos más detalle, el precio ha venido trabajando el soporte de 21.87 sin poder hacer perforación, se muestra menor ímpetu y posible divergencia alcista. El precio muestra espera de información, y compresión de precios, incluso en esta gráfica el precio desarrolla una estructura lateral con BB cerrando a niveles de 21.87-21.97 con nivel medio de 21.92. Trazamos una línea de resistencia para darle seguimiento al precio y por seguridad, pareciera que el precio va a hacer compresión entre 21.87 y la línea de tendencia de baja. Si vemos salida de alza los niveles de Fibonacci son nuestras resistencias en 22.04/05, 22.10/22.11 y 22.15/17. Si por otro lado, perforamos 21.87 entonces 21.85/79 es zona de congestión, si acelera y baja 21.67 es siguiente soporte aunque esto es poco probable.
DXY en 93.20 unidades
WTI en 43.30 dpb
TSY 5Y en 0.31%
TSY 10Y en 0.71%
VIX en 22.00 unidades
¡Buen día!
JG