USDMXN se mueven en alza en ambiente de aversión al riesgo por incrementos en casos de COVID
Los mercados se mueven del lado de la aversión al riesgo después de rebrotes de COVID y de que el estado de Texas
S&P / IEMG / TSY 10Y / DXY / USDMXN
endureciera las medidas de la apertura dando orden el Gobernador de cerrar bares y tavernas. (U.S. Stocks Extend Drop With Texas Closing Taverns: Markets Wrap) Esto está poniendo nerviosos a los mercados, a pesar de tener datos económicos que vienen mostrando mejoras como hoy el dato de Ingresos y Consumo personal de mayo, que aunque el ingreso si es bajo el consumo aumentó en 8.2%. (2020 Economic Calendar)
Así vemos a los mercados accionarios moverse al lado negativo pero dentro de un rango de momento, no estamos viendo ventas masivas sino solo ajustes, seguiremos evaluando el comportamiento de la economía y las acciones necesarias para vivir con el COVID y aumentar valor.
En las monedas emergentes vemos que ese sentimiento de miedo se deja ver con apreciación del USD de forma general. Es miedo que genera volatilidad pero no es una demanda de USD por necesidad como lo vimos en marzo, digamos que no estamos metidos en una crisis de liquidez nuevamente, por lo que no esperamos de momento detonar tendencias alcistas. Debemos de seguir puntualmente las acciones de los Bancos Centrales en torno a la liquidez.
El DXY lo vemos que sigue jugando en un cuadro de consolidación con altibajos, estos movimientos han sido en el cambio de apetito por riesgo / aversión al riesgo, pero a fin de cuentas jugando en estructura lateral formando un equilibrio. Las Bandas de Bollinger vienen reduciendo su apertura y aunque tenemos el MACD haciendo «unwinding» de alza, el estocástico se encuentra entrando a zona de sobrecompra, por lo que sugiere alzas limitadas.
En el par USDMXN vemos en gráfica diaria que el precio por aversión al riesgo se mueve de alza a pesar de haber tenido ayer un cierre por debajo de 22.7985 del máximo previo, eso era señal de pausa y posible movimiento de baja, sin embargo hoy arrancamos con alza, la cuestión será si el precio tiene potencia para cerrar arriba de los máximos previos con el reto en 22.9965, de cerrar por debajo de este precio ponemos pausa y por debajo de 22.61 abrimos el movimiento de baja dentro de las Bandas de Bollinger. El MACD sigue en movimiento de alza pero en sesgo de baja, es decir está en proceso de retroceso de la tendencia de baja, donde tenemos el 61.8% de Fibonacci en 23.05, de mantenerse el precio por debajo de ese nivel todavía estaríamos dentro de la tendencia de baja. El estocástico se encuentra en zona de sobrecompra, sugiriendo alzas limitadas. Claro que si vemos que el mundo se deteriora podríamos pasar el 61.8% y entonces el estocástico lo dejamos y veremos si MACD cruza al lado positivo que eso nos daría salida de alza y abandono de la tendencia de baja. Todavía estamos construyendo.
En gráfica de 240 minutos seguimos viendo el caminar de alza del precio con algunos retrocesos pero formando una tendencia de alza (que es parte del retroceso de la gráfica diaria). El MACD está en sesgo de alza y pareciera que nos dará señal de movimiento de alza de nuevo, pero de momento muestra poca fuerza. Trazamos líneas de tendencia de alza por seguridad y si llegamos a ver movimiento de baja y perforación de la primera línea podríamos retroceso a la segunda línea que viene desde la zona de 21.50, para ver perforación de esta línea tendríamos que venir también con el MACD cruzando a la zona negativa. Este último movimiento de alza trae poco ímpetu, la zona de 22.96 debe ser perforada con cierre de vela para poder determinar alzas mayores.
En gráfica de 60 minutos vemos con mucho más detalle los movimientos, siendo que ayer vimos retroceso de baja a la zona de soporte de 22.61, posterior en sesión asiática vimos salida al alza del movimiento de baja perforando la línea de tendencia de baja que trazamos para seguir el impulso o retroceso y ahora a inicios de la sesión americana vemos salida alcista con aumentos de potencia en MACD haciendo cruce de movimiento de alza justo arriba de la línea de 0. La zona de 22.96/99 será resistencia, de pasarla y quedar por arriba nos seguimos de alza, de fallar nos puede dar señales de falta de fuerza y caminar hacia la línea de tendencia de alza en la zona de 22.75, ya si las condiciones cambian y el ímpetu se traduce en bajista la línea de tendencia de alza será nuestro punto de seguridad.
DXY en 97.60 unidades
WTI en 38.0750 dpb
TSY 5Y en 0.30%
TSY 10Y en 0.64%
VIX en 34.65 unidades
¡Buen fin de semana!
JG