USDMXN regresa a la zona media en 19.21 ante un «Short Squeeze» detonado por el sentimiento de aversión al riesgo.
El tema en los mercados sigue siendo el Coronavirus con aumentos de casos fuera de China y a una tasa grande de
S&P (Riesgo) XAU / TSY / JPY (Refugio)
expansión. Derivado de esto los mercados inician la semana con un sentimiento de aversión al riesgo donde los activos de riesgo pierden fuerte y los activos refugio ganan de forma importante, como son el XAU y los Treasuries, el USDJPY venía de una tendencia de alza por lo que el regreso al refugio en el JPY si se ha dado pero no tan importante como en el XAU. (Stocks Plunge, Havens Jump on Mounting Virus Fears: Markets Wrap) Vemos en las monedas emergentes una depreciación pero la que más impacto ha tenido en los últimos días ha sido el MXN y esto derivado de una posición fuerte a favor de MXN o corta USDMXN que genera un «Short Squeeze».
Entrando al análisis gráfico del par USDMXN vemos en el cuadro diario que el precio cerró el viernes por arriba del máximo previo de 18.8590 y haciendo rompimiento de la línea de tendencia de baja abriendo posibilidades de continuar hacia la zona media o siguiente línea de tendencia en zona de 19.17/21. En este ambiente de aversión al riesgo y con una posición muy corta USDMXN el «Short Squeeze» se deja ver llevando al precio justo a esa zona, incluso ha pasado logrando un máximo de 19.2620. El indicador de momentum esta en modo alcista desde la señal de divergencia que tuvimos, sin embargo el MACD marca movimiento de alza pero todavía no tenemos cruce por arriba de la línea de 0, es decir seguimos en el sesgo de baja y veremos si podemos corregirlo, esto se verá si el precio cierra por arriba del MA200 días y si el precio logra cruzar el 61.8% de Fibonacci, decimos esto para tener presente las posibilidades pero el mercado normalmente construye las cosas en varias sesiones.
En CME vemos una reducción de la posición neta abierta con una largo MXN de 153,282 contratos; pero esto es a la semana que cierra en martes 18 de febrero, los incrementos en la aversión al riesgo no se manifiestan en esa posición. La posición al martes 18 de febrero es equivalente a un corto de USDMXN por 4,034 millones, monto muy bueno para experimentar un «Short Squeeze»
MEXICAN PESO - CHICAGO MERCANTILE EXCHANGE Code-095741
FUTURES ONLY POSITIONS AS OF 02/18/20 |
--------------------------------------------------------------| NONREPORTABLE
NON-COMMERCIAL | COMMERCIAL | TOTAL | POSITIONS
--------------------------|-----------------|-----------------|-----------------
LONG | SHORT |SPREADS | LONG | SHORT | LONG | SHORT | LONG | SHORT
--------------------------------------------------------------------------------
(CONTRACTS OF MXN 500,000) OPEN INTEREST: 301,797
COMMITMENTS
192,345 39,063 1,057 100,188 258,098 293,590 298,218 8,207 3,579
CHANGES FROM 02/11/20 (CHANGE IN OPEN INTEREST: -648)
-1,595 1,449 -329 1,244 -1,669 -680 -549 32 -99
PERCENT OF OPEN INTEREST FOR EACH CATEGORY OF TRADERS
63.7 12.9 0.4 33.2 85.5 97.3 98.8 2.7 1.2
NUMBER OF TRADERS IN EACH CATEGORY (TOTAL TRADERS: 184)
91 37 8 27 35 122 76
En gráfica de 60 minutos vemos mucho desorden de precios ante el evento de pánico en los mercados. El precio cerró el viernes en 18.90 y abre con gap a 18.95, cosa poco común en las divisas. De ahí llega a la zona de resistencia de 19.08 haciendo pausa y posterior perforando llegando hasta la zona de resistencia de 19.246 y registrando un máximo de 19.2620. Vemos que el precio no es acompañado del indicador de Momentum y del indicador MACD por lo que el precio puede tomar un retroceso y bajar de nuevo a la zona de 19.08, si rompe de baja podríamos bajar de nuevo a la zona de apertura de 18.94 con una pausa en el camino en zona de 19.00/03
La gente se acostumbra a las tendencias, luego cuesta trabajo ver puntos importantes y ser objetivo, por tal considero importante observar la gráfica semanal. Vemos el cierre de la semana pasada por arriba de los dos últimos máximos previos de 18.8290 y 18.8970 abriendo la posibilidad de ver un «reversal» hacia la zona media e incluso si esta semana cerramos arriba del máximo de la semana pasada de 19.0860 podemos alcanzar la zona de 19.60/66. Tenemos un máximo previo en 19.30 que funcionaría como resistencia. Vemos el indicador de momentum que cruza al lado positivo marcando movimiento de alza, el MACD estando por debajo de la línea de 0 reduce su histograma marcando de momento que el ímpetu de baja se ha reducido y por último vemos el estocástico en salida de un estado de sobreventa. Otro punto importante es que el precio ha llegado ya al 38.2% de retroceso de Fibonacci haciendo pausa en esa zona. Importante monitorear esta gráfica y ver el cierre de la semana.
DXY en 99.29 unidades
WTI en 50.87 dpb afectado por el Coronavirus.
TSY 5Y en 1.21%
TSY 10Y en 1.36%
VIX en 23.03 unidades
¡Buen día!
JG