USDMXN 24 OCTUBRE 2019

24 octubre, 2019 Jorge E. González L.

USDMXN juega dentro de un cuadro de consolidación con límite inferior en 19.0740 y límite superior en 19.2160.

Tenemos mezcla de información y sentimientos, por un lado hemos recibido buenos reportes de empresas y comentarios de que China pudiera comprar hasta 20 mmdd en productos agrícolas de EE.UU. en un año si se llega a firmar un acuerdo parcial apoyando el lado de apetito por riesgo, y por otro lado, los pedidos de bienes duraderos registran un dato negativo y peor al esperado ocasionando que los Treasuries suban en precio y su YTM presente baja. (Stocks Rise on Earnings; Bonds Edge Down After ECB: Markets Wrap) Otro elemento fue que el ECB deja su tasa de referencia sin cambios aunque mencionó que existen riesgos para una desaceleración en la economía.

En las monedas emergentes tenemos mezcla con la mayoría presentando apreciación frente al USD, o al menos las que conservan buen carry. El TRY se deprecia por recorte sorpresivo de tasas de interés y CLP sigue con presión por tensiones en el país.

El DXY juega dentro de un cuadro de consolidación de 97.14 a 97.65 unidades con un marcado sesgo de baja pero mostrando menor ímpetu, por lo que podemos ver el juego en este cuadro por algunos días pero cuidando ambos límites, rompimiento por debajo es continuación de impulso y rompimiento por arriba sería inicio de movimiento de retroceso o movimiento correctivo. Momentum y MACD en baja pero con señales de menor ímpetu.

En el par USDMXN vemos en gráfica diaria que al igual que el DXY, estamos jugando en un cuadro de consolidación con un mínimo en 19.0740 y un máximo en 19.2160. El movimiento general o la tendencia es de baja, así lo podemos comprobar con el MACD que se ubica por debajo de la línea de o, pero tanto MACD como Momentum empiezan a dar señales de menor ímpetu y esto nos hace pensar que el mínimo de 19.0740 de momento puede ser respetado o puede ser que al mercado le cueste trabajo romper aumentando las probabilidades de que ese nivel de soporte sea respetado o al menos pensar en que las bajas tienden a ser limitadas de momento. Si vemos que el precio presenta cierre por debajo de 19.0740 sería señal de continuación con miras a 19.00/18.97 pero también debemos de observar que toda esta zona de 19.10 a 18.97 hay repetición de precios o fue una zona de equilibrio temporal, es decir existe congestión de precios por lo que no sería tan fácil movernos fuera de esa zona. Ahora bien, si el precio logra salir en estos días de 19.2160 entraríamos a movimiento de retroceso y entonces trazaríamos retrocesos de Fibonacci para mapear los niveles de resistencia y posible alcance. De momento solo tenemos señal de seguir deprimido pero con menor potencia, lo que sugiere estar jugando en el cuadro de consolidación.

En gráfica de 60 minutos vimos como el precio paró en la zona de 19.0740 registrando alza y rompimiento de la línea de tendencia de baja logrando la zona de 19.1900, posterior vimos que el movimiento de alza no pudo ser sostenido al perforar una línea de tendencia alcista y regresar por debajo del nivel de 19.1350 y 19.10 abriendo de nuevo la posibilidad de atacar la parte baja y zona de soporte en 19.0740 donde ahora vemos el MACD y nos da señales de sesgo y movimiento de baja por lo que aumenta las probabilidades de perforar 19.0740, de hacerlo podemos alcanzar el siguiente nivel de 19.00/18.97 y ya veremos que tanto interés de compra sale en el nivel y ver el comportamiento del precio en toda esta zona de precios. Si se acaba las señales de baja o el ímpetu de baja y no logramos pasar bien 19.0740 debemos de cuidar el regreso, por arriba de 19.11 ponemos pausa y arriba de 19.1350 empezamos a caminar de nuevo al alza con resistencia en 19.1880 y posterior 19.2160.