USDMXN presentando corrección al igual que muchos otros pares frente al USD.
El sentimiento de que el FED no podrá subir tasas de interés este año ha ayudado en las 2 semanas a ver movimientos de baja del USD frente a muchas monedas, es decir vemos respiro en muchas monedas que habían sido depreciadas frente al USD. El día de hoy estamos viendo un movimiento correctivo de alza en USD afectando de forma general a monedas y commodities.
Un ingrediente que pudiera apoyar a la baja de los commodities pudiera ser el resultado del PIB de China del tercer trimestre, resultando de 6.9% por debajo del objetivo del 7.0%.
Las bolsas en EE.UU. pueden ser un factor de movimiento intradía, seguimos en reportes de resultados trimestrales. (Earnings Calendar)
En esta corrección del USD, vemos que el par USDMXN está siendo afectado de la misma forma. Es importante verlo técnicamente para mapear su comportamiento y saber que decisiones tomar. Hemos visto que por debajo de soporte de 16.36 el mercado arroja interés de compra haciendo de momento que sea imposible un cierre por debajo de este precio. Vemos que el indicador de momentum viene saliendo de niveles de sobreventa siendo que los últimos mínimos registrados no fueron acompañados de momentum, marcando una divergencia alcista, esto pudiera ser solo corrección, por esa razón es importante ver donde tenemos los niveles de resistencia y condicionales para abandonar la baja. Además pensamos que esto será corrección porque vemos el MACD marcando baja y además en hemisferio sur, confirmando que en gráfica diaria estamos metidos en tendencia de baja, esto es una tendencia de corto plazo. Sin embargo, e importante, vemos que MACD está cerrando la brecha entre indicador y disparador, de hacer cruce de alza confirma la corrección donde pudiéramos tener un movimiento mayor. Entonces, dado esto, vemos que los niveles de resistencia están en 16.49 (donde antes era soporte), 16.54, 58 y 65 por mencionar los inmediatos. Es coincidente éste último con el 38.2% de retroceso de Fibonacci del impulso de baja con máximo en 17.15 y mínimo en 16.33. Veremos si podemos conservar la baja y realmente este movimiento es solo correctivo.
No tenemos información importante en el calendario (Ver Calendario Económico EE.UU.) de forma que el tener bien mapeada la gráfica es importante.
Hacia fines de este mes, tenemos reunión del FOMC del FED y reunión de Política Monetaria de Banxico, los días 27-28 y 29 respectivamente, donde no se esperan movimientos de tasa.
La posición neta abierta del MXN en CME resultó de 4,143 contratos cortos MXN en la semana que terminó el martes 13 de octubre, esto es un equivalente de una posición larga USDMXN de 126 millones, prácticamente nada. Ahora a seguir monitoreando este dato para ver si empezamos con largos en MXN que ayude a continuar con la baja del USDMXN o en un evento de riesgo tener toda la potencia para tomar posiciones de nuevo en contra del MXN.
De forma intradía el par empieza la jornada en un rango formado desde la sesión del viernes y sesión «overnight» con banda inferior en 16.35 y banda superior en 16.43, haciendo rompimiento de alza a primeras horas de la sesión de NY buscando resistencia diaria en 16.49. El rompimiento de alza en gráfica de 60 minutos apoya la idea de un movimiento correctivo en gráfica diaria. De momento estamos en etapa de sobrecompra en intradía, por lo que pudiéramos hacer una consolidación entre la zona de rompimiento (16.43) y el 49 de la resistencia diaria; en caso de hacer ruptura de esa zona de resistencia, nos daría la pauta para pensar en mayores niveles según lo analizamos en gráfica diaria. De fallar y meterse por debajo de 16.43 regresaríamos al rango intradía, poniendo pausa al movimiento correctivo.
DXY en 94.78 unidades mostrando algo de corrección.
WTI en 46.19 dpb con baja de 2.2%
TSY 10 años en 2.033%
VIX subiendo 3.85% a 15.83 unidades.
Buen día!
JG
