USDMXN en movimiento de retroceso dentro de la estructura alcista acercándose al MA200 días.
S&P / VIX / TSY 5Y / TSY 10Y
Los mercados hoy se mueven mixtos al tener movimientos de baja en las bolsas después de que el gobierno de Trump decidiera poner en pausa la apertura de licencias para poder vender tecnología a la empresa Huawei después de que China decidiera dejar de comprar productos agrícolas EE.UU. , esto sigue siendo parte de la guerra comercial con China en la continua escalada entre los dos países, veremos que sigue de respuesta por parte de China.
USDCNY
Ante este evento que agrega riesgo el USDCNY se cotiza por arriba de 7. El VIX se mueve del lado del sentimiento de riesgo. Sin embargo por otro lado, los Treasuries respiran subiendo marginalmente el YTM y el DXY se mantiene lateral, si vemos algo de movimiento hacia monedas refugio como es el JPY y el CHF pero nada que marque un sentimiento de riesgo alarmante como lo fue el lunes. (Stocks Drop as Huawei Move Reignites Trade Worries: Markets Wrap)
EL DXY hace pausa en la zona de 61.8% de retroceso de Fibonacci, aguantando el nivel que nos diría abandono de estructura alcista. Vemos el proceso de «unwinding» con el momentum en negativo y el MACD marcando movimiento de baja en sesgo alcista. El índice DXY está en proceso de asimilación y equilibrio presentando menor dispersión de precios. Soporte 97.21 y resistencia en 97.85, ambos niveles críticos para decidir dirección de movimiento.
En el par USDMXN vemos en gráfica diaria como el precio formó una estructura lateral temporal que perforó haciendo un movimiento de retroceso que llegó cerca de la zona de soporte de 19.37 y donde tenemos el MA200 días, hoy vemos que el precio hace intentos de baja alcanzando la zona de MA200 días, importante es el cierre de hoy viendo que el mínimo de ayer lo tenemos en 19.4000, de cerrar por debajo nos marcaría continuación en baja, y de cerrar por arriba nos dice pausa el movimiento de baja, en caso de retomar movimiento de alza tenemos resistencia en 19.53 y de meternos por arriba de ese nivel entraríamos de nuevo a, cuadro de consolidación entre 19.53 y 19.7390. El indicador de momentum sigue estando del lado positivo solo que con menor ímpetu, el MACD muestra también menor potencia al reducir el histograma pero se mantiene en movimiento de alza y sesgo de alza. En caso de perforar 19.37 tenemos zona de congestión de precios hasta 19.25 donde pusiera ser un soporte importante.
En gráfica de 60 minutos vemos el capítulo que describimos en la gráfica diaria pero con zoom, viendo la ruptura de baja caminando hacia zona de soporte de 19.37, ahora vemos que el precio hace pausa y empieza a formar una consolidación o estructura lateral temporal con el indicador de momentum en neutral, el MACD marcando movimiento de alza en sesgo de baja, es decir en proceso de «unwinding» y el estocástico llegando a la zona de sobreventa, marcando que las bajas son limitadas, esto si consideramos que estamos formando rango de operación de 19.3700 a 19.4935, posterior debemos de cuidar ambos límites del rango o Bandas de Bollinger, ya que en caso de rompimiento de baja podemos alcanzar los niveles de 19.25 y en caso de rompimiento de alza podemos caminar de nuevo hacia 19.52/53 y posterior a la zona de 19.63/68.
DXY en 97.56 unidades
WTI en 54.40 dpb
TSY 5Y en 1.54%
TSY 10Y en 1.70%
VIX en 18.36 con 8.46% de alza.
Hoy tuvimos el PPI de Julio menor al esperado; no dejemos de ver además de la guerra comercial el tema de las tasas de interés en EE.UU. y México. Recordemos que las monedas toman sesgo dependiendo del costo del dinero y los eventos políticos generan volatilidad, los económicos cambian el equilibrio del precio, pero el sesgo lo generan las tasas de interés.
¡Buen fin de semana!
JG