USDMXN con regreso el día hoy continuando con el movimiento de baja del día de ayer después de que las bolsas de EE.UU. terminaran con ganancias importantes. Hoy la bolsa de China subió 5.34% como rebote técnico y con acciones de parte del gobierno para apuntalar la bolsa y apoyar el Yuan vendiendo Treasuries. (China Intervened Today to Shore Up Stocks Ahead of Military Parade). Esto le da un tono de menor aversión al riesgo a los mercados y podemos esperar respiro en los activos que estaban perdiendo, commodities y monedas emergentes.
Por otro lado, ayer el presidente del FED de NY William Dudley mencionó que pudiera no existir ajuste de tasas en septiembre dados los acontecimientos recientes en los mercados (Fed’s Dudley Touts Economy While Questioning Rate Case), apoyando una menor presión en los mercados emergentes y un respiro en los activos en general.
En cuanto a los efectos en USDMXN, vimos que el par no pudo mantenerse por arriba de los máximos previos abriendo la ventana a una etapa de pausa y consolidación, con movimiento de baja el día de hoy pasando el mínimo de ayer en 16.99 y el mínimo del lunes en 16.98 abre la posibilidad a continuar a la baja en busca del soporte en mínimo del martes en 16.89, de pasar este precio pudiéramos extendernos en la corrección hacia el 38.2% de Fibonacci en 16.84., para pensar en eso, es necesario ponernos por debajo del mínimo registrado en 16.89. Venimos de un mercado sobrecomprado y como he comentado, cuando hay riesgo, identificar la sobrecompra no es importante, pero cuando ese riesgo disminuye, aunque sea de forma temporal, la sobrecompra es importante porque sugiere un ajuste de posiciones, con eso apoyamos la idea de una corrección hacia los niveles de 16.89 y 84.
De forma intradía invalidamos la tendencia de alza que estaba formando el día de ayer con rompimiento del mínimo en 16.99 que actuaba como soporte dando señal de baja acompañado de MACD pasando a terreno negativo alcanzando niveles cercanos al soporte en 16.91. De momento vemos un mercado respetando este soporte y con sobreventa intradía, pudiéramos hacer consolidación antes de pensar en rompimiento de baja, el rango que parece está desarrollando es de 16.91-17.04 definido por bandas de bollinger, máximos previos y mínimos previos. En caso de rompimiento de baja, tenemos soporte en 16.89 y 84 posterior y en caso de un regreso nuestra resistencia inmediata intradía es 17.00, posterior 17.04, por arriba de este precio nos metemos de nuevo a un proceso de alza.
Hoy tuvimos dato revisado del PIB del 2do trimestre de EE.UU. que resultó de 3.7% frente a 3.2% esperado y un componente de precios o deflactor de 2.1% frente al 2.0% esperado. Las revisiones son muy por arriba del dato previo de 0.6% y 0.1% respectivamente. La pregunta ¿Con este dato, el FED subirá las tasas en Septiembre?
DXY en 95.74 subiendo 0.48% en un proceso de recuperación frente a las monedas fondeo.
WTI en 40.15 dpb con rebote de 3.27% acompañando el rebote de los activos golpeados.
TSY 10 años en 2.18% con efectos de menor aversión al riesgo.
VIX bajando 11.81% a 26.73 unidades. Calma de momento en los mercados.
Buen día!
JG
