USDMXN muy sensible al desempeño de los mercados bursátiles Estadounidenses. La volatilidad está presente con un ATR de 14 días en 2000 pips o 20 centavos diarios. Solo el día de ayer al cierre de las bolsas el par subió de 17.03 a 17.20 afectado por las pérdidas de las bolsas que después de estar en terreno positivo toda la jornada, en la última hora eliminaran las ganancias y pasaran a terreno negativo. El par USDMXN continuó hacia 17.30 presionado en la sesión asiática por la baja de la bolsa de China, aunque esta fue solo de 1.27% y con esto los futuros de los índices de EE.UU. están de momento pintados de verde, de tal forma, el USDMXN ha borrado esa pérdida iniciando la sesión de México y NY borrando los 30 centavos que había perdido en la tarde de ayer.
El USDMXN pudiera continuar con volatilidad con niveles importantes para ser considerados como condicionales, por la parte de abajo logramos un mínimo de 16.89, ese nivel actuaría como soporte o condicional para poder pensar en baja correctiva, y por la parte de arriba los máximos previos en 17.2500, aunque en la sesión que corresponde al día de hoy hemos visto ya nuevo máximos históricos en 17.30, sería necesario presentar el cierre de hoy por arriba de 17.25 para pensar en continuación de alza. Si vemos sobrecompra en el mercado, pero en momentos de estrés o pánico los mercados no piensan racional, el miedo le gana a la razón y los movimientos se presentan exagerados hasta encontrar la razón.
Movimiento correlacionado USDMXN / DOW
Esta gráfica la incluyo para demostrar que estaremos sensibles al Risk On / Risk Off que manifiesta los indices bursátiles, con una alta correlación a los índices Estadounidenses más que a los índices asiáticos.
De forma intradía el USDMXN viene formando un rango muy amplio de 17.03-17.30 delimitado por bandas de Bollinger. Si vemos la gráfica de 60 minutos desde lejos vemos una tendencia de alza de hace varias jornadas que falló o terminó y ahora estamos metidos en swings más amplios pero al parecer formando una tendencia de alza pero el canal alcista es más amplio que el previo, esta tendencia está iniciando después de la corrección de ayer que marcamos hacia el 1er circulo rojo, luego vemos el impulso de alza, posterior corrección al día de hoy que marcamos con el 2do circulo rojo y será necesario pasar 17.12 para continuación de alza, en ese máximo de la vela previa tenemos un nivel de resistencia temporal. Tenemos un indicador de momentum en sobreventa dando vuelta aunque sigue en terreno negativo, y tenemos un MACD en modo correctivo marcando baja pero en hemisferio norte , por lo que sugiere de momento que este movimiento ha sido correctivo. De momento vemos pausa en mercado y los condicionales para continuar con tendencia o abandonar tendencia intradía son 17.12/13 por la parte de arriba y 16.98 por la parte de abajo.
DXY en 94.84 unidades subiendo ante un escenario de menor aversión al riesgo. El índice DXY le da peso del 50% al EUR.
EURUSD de momento funciona como indicador de riesgo al ser moneda fondeo. 1.1380 desde 1.1560 en sesión asiática. Sube con aversión al riesgo, baja con apetito por riesgo o bien Risk Off / Risk On.
WTI en 39.67 dpb con rebote.
TSY 10 años en 2.15% mostrando menor aversión al riesgo. Sensible a los índices bursátiles.
VIX bajando 11% a niveles de 32 unidades.
Recomiendo leer sobre las opiniones de China, y las consecuencias. Todavía hay mucha información por ser procesada y apenas estamos experimentando eventos, hay muchas opiniones sobre el tema y el impacto al resto de los mercados. Además el tema del FED, si está en posibilidades de aumentar tasas o no, las probabilidades de aumento para septiembre han bajado a 28% y han salido probabilidades de aumento para octubre y diciembre. La información que se agregue al mercado será importante, el futuro…. todavía no está escrito.
(El-Erian: Window for September Fed Rate Hike Has Closed)
(Strategist: There’s Still One Big Market Disequilibrium That Hasn’t Been Resolved)
Buen día!
JG
